КурсыMBAКомпанииГранты на обучениеВузыПовысь зарплату

EduMarket Образование
  Вход на сайт
 
Напомнить   
Запомнить меня
 
Пользовательское соглашение


Публикации и новости

Анонсы и релизы (0)

 

Бесплатные видеокурсы (28)

 

Статьи (0)

 

Новости (0)

 

Победители конкурса грантов (0)

 
 
СМИ / Бесплатные видеокурсы / Банки, кредитование, инвестиции / Бесплатный видеокурс: Что такое рейтинг финансовой устойчивости?

Бесплатный видеокурс: Что такое рейтинг финансовой устойчивости?

Финансовое-образование.рф / Все публикации компании
История рейтингования в мире и России. Использование рейтингов в повседневной жизни. Рейтинговая оценка – характеристика вероятности наступления банкротства. Как определяются рейтинги финансовой устойчивости? Финансовый анализ – основа присвоения рейтинга.

До недавнего времени рейтинги кредитоспособности и финансовой устойчивости использовались исключительно как инструмент работы участников фондового рынка. Но на сегодняшний день деятельность рейтинговых агентств распространилась гораздо шире, помогая массовому потребителю определиться в выборе банка или страховой компании. На чем основывается рейтинг финансовой устойчивости компании, объясняет заместитель генерального директора рейтингового агентства «Эксперт РА» Павел Александрович Самиев.

Что такое рейтинг финансовой устойчивости? 7:58 мин




История рейтингования в мире и России 

Вообще истории рейтингования в мире больше 100 лет, и еще в конце XIX века в США появились рейтинги кредитоспособности и финансовой устойчивости. Сначала они присваивались исключительно эмитентам облигаций, это был только инструмент для профессионалов фондового рынка, и вплоть до буквально последних двадцати лет используются рейтинги только в регулировании или как инструмент оценки кредитоспособности участников фондового рынка.

Для выбора, например, банка или для выбора страховой компании в мире до последнего времени рейтинги не применялись, потому что этот инструмент был достаточно сложным для понимания населением и, в общем-то, не был так востребован.

Но в последнее время и в России, и в мире достаточно широко стали использоваться рейтинги именно для определения финансовой устойчивости банков, для того чтобы понимать, с каким банком работать и компаниям, и малому, среднему бизнесу, и населению, для того чтобы выбрать страховую компанию. И, собственно, в последнее время как раз использование рейтингов и их роль в мире стала достаточно высокой и в регулировании, и в других сферах.

Использование рейтингов в повседневной жизни 

Что касается использования рейтингов уже непосредственно в повседневной практике для того, чтобы понять, какой банк более устойчив, надежен для того, чтобы работать со страховыми компаниями и другими финансовыми институтами...

Первый момент очень важный – рейтинги финансовой устойчивости, которые присваивают рейтинговые агентства, и вообще анализ, который дают финансовые консультанты, рейтинговые агентства, аналитики рынка, – все это не относится к сфере оценки качества услуг. То есть использование рейтингов финансовой устойчивости не связано с оценкой непосредственно сервиса, банка, страховой компании, удобства работы с банком или с финансовым институтом, с управляющей компанией, например. Это исключительно оценка именно финансовой устойчивости.

То есть рейтинг можно использовать для того, чтобы понять, надежен ли банк или страховая компания, или нет. То есть какова вероятность того, что страховая компания или банк выполнит свои обязательства. При этом этот рейтинг не отвечает на вопрос: удобно ли будет работать с этим банком, насколько хороший у него сайт, и, опять же, комфортный для использования, насколько много у него офисов, в которые можно прийти в любое время и получить мне необходимую информацию или услуги.

То же самое касается и страховых организаций. У страховой компании может быть высокий рейтинг, что означает достаточно высокую финансовую устойчивость, но при этом это не означает, что эта страховая компания работает со всеми клиентами лояльно и не судится, например, по страховым выплатам, что является достаточно частой практикой.

Поэтому использование рейтингов – это не единственный инструмент выбора банка и страховой компании. Разумеется, нужно смотреть и на то, какие услуги предоставляет банк и страховая компания. Насколько удобен сервис через сайт, насколько удобны офисы, сколько отзывов отрицательных, положительных на форумах, которые посвящены непосредственно банковским и страховым услугам.

То есть рейтинги финансовой устойчивости – это лишь один из инструментов, и он как раз требуется для того, чтобы сделать первый выбор, отсечь наименее надежные банки и страховые компании, и работать с более финансово устойчивыми организациями.

Рейтинговая оценка – характеристика вероятности наступления банкротства 

В последнее время в России много банков и страховых компаний лишились лицензии, обанкротились, это следствие кризиса. Достаточно тяжело переживал финансовый сектор экономический кризис, и даже некоторые крупные банки лишились лицензии – это как раз означает, что очень внимательно нужно относиться к выбору финансовых институтов, для того чтобы хранить там деньги или страховаться, или передавать в управление свои активы.

Банки, которые лишились лицензии и обанкротились, как правило, имели рейтинги достаточно низкие, но не все. Были примеры, когда банки с достаточно хорошими рейтингами финансовой устойчивости, высокими рейтингами тем не менее испытывали существенные проблемы и обанкротились. Это не означает, что рейтинговые агентства сильно ошиблись. Это означает, что рейтинговая оценка – это характеристика именно вероятности наступления каких-то финансовых проблем и банкротства.

В данном случае как раз работает такой принцип, что один случай, допустим, из двадцати, когда рейтинговое агентство дало не совсем точный прогноз, никак не показывает какой-то ошибочности методик рейтинговых агентств, а лишь является исключением, которое доказывает общее правило.

Как определяются рейтинги финансовой устойчивости? 

Чуть поподробнее хотелось бы остановиться на определении рейтинга финансовой устойчивости: что это такое, и каким образом рейтинговые агентства рассчитывают свои показатели, когда присваивают рейтинги банкам, страховым компаниям и другим финансовым институтам.

Рейтинг финансовой устойчивости – это оценка вероятности банкротства. Если очень просто определять, то насколько вероятно, что банк или финансовая компания не выполнит свои обязательства перед клиентами, кредиторами, вкладчиками, застрахованными, то есть обанкротится и не сможет свои обязательства выполнять.

Это простое определение. Есть более профессиональное определение для участников фондового рынка, для определения рейтингов эмитентов облигаций и других ценных бумаг. Но в принципе для общего понимания все рейтинги финансовой устойчивости, конечно же, в основном связаны именно с этим фактором, то есть – определение вероятности банкротства. Это очень простое определение, и, как я уже сказал, никакого отношения к качеству услуг, качеству менеджмента, корпоративного управления, имиджа, репутации рейтинг не имеет.

Финансовый анализ – основа присвоения рейтинга 

При рейтинговании, например, банков, рейтинговое агентство проводит анализ непосредственно финансовых показателей банка, то есть ликвидность, рентабельность операций, качество портфеля, качество ценных бумаг, качество заемщиков, насколько велика просрочка по портфелю, насколько хорошее качество непосредственно активов у этого банка.

Проводится анализ качества и структуры пассивов: может ли быть существенный отток, допустим, вкладчиков или кредиторов, могут ли быть существенные выплаты, которые приходятся на одну дату, и для этого банку необходимо аккумулировать очень большой объем ликвидных средств. Такие параметры как раз и определяют финансовую устойчивость, и помимо качества менеджмента, влияния акционеров, вот непосредственно финансовый анализ – это основа присвоения рейтинга.

У страховой компании, в общем-то, аналогично рейтинг присваивается на основании убыточности страхового портфеля, качества и диверсификации портфеля, есть ли какие-то проблемы с крупными выплатами, есть ли проблемы с резервированием, какие активы у страховой компании: ликвидные ли они, надежные, размещены ли средства страховой компании в хороших банках. Собственно вот на что обращает внимание рейтинговое агентство.

В результате получается как раз такая комплексная характеристика – насколько банк или страховая компания, исходя из своих финансовых параметров, имеет возможность отвечать по своим обязательствам: крупным обязательствам, маленьким обязательствам - не важно, здесь определяется общая характеристика, насколько могут быть у компании или у банка проблемы непосредственно с финансами и с выполнением обязательств.
Другие бесплатные видеокурсы
Все бесплатные видеокурсы, Банковские курсы
Быстрый поиск по теме
Программы MBA
Курсы бухгалтеров
Курсы 1с
Курсы иностранных языков
Тренинги по продажам
Курсы программирования
Курсы управление персоналом
Бесплатные курсы
ещё  		Поиск по городам
Курсы в Москве
Курсы в Санкт-Петербурге
Курсы в Екатеринбурге
Курсы в Новосибирске
Курсы в Нижнем Новгороде
Курсы в Самаре
Курсы в Ростове-на-Дону
Курсы в Казани
ещё  		Сервисы карьеристам
Сервисы до и после регистрации
Поиск курса, программы обучения
Выбор выставки, конференции
Конкурс грантов
Деньги на обучение EduMoney
Рейтинг компаний
Публикации и новости
Словари
ещё  		Организаторам мероприятий
Правила размещения мероприятий
Регистрация компании
Реклама и сервисы на сайте
Аудитория сайта
Каталог компаний
ещё 
 
Пользовательское соглашение       Обратная связь       Карта сайта

© 2006—2024 Edumarket