Финансовый аналитик: Повышение квалификации

Анализ бизнеса: ключевые пользователи, вопросы, формы отчетности

• Профессиональный финансовый аналитик: образование, опыт, требования и карьерные возможности
• Классическая парадигма анализа: инвестиционная, операционная и деятельность по финансированию в формате стратегии и тактики компании. Комбинаторика видов деятельности и стадий жизненного цикла
• Практикум "Разработка модели бизнес-системы для компании-участника тренинга"
• Техники анализа от классика Э.Хелферта. 190 коэффициентов финансового анализа: как выбрать нужное и не пропустить главное
• Формы финансовой отчетности на платформе МСФО в классической анализе: баланс (The Balance sheet), отчет о совокупной прибыли (The income statement)
• Измерители в финансовой отчетности: статьи и показатели
• Основные инструменты анализа: сравнительный анализ; структурный анализ; серии трендов
• Как работает метод структурного анализа финансовой отчетности
• Техника "оперативного финансового анализа":оценка рентабельности, ликвидности, долговой нагрузки, деловой активности
• Как интерпретировать отчетность в интересах собственников, топ- менеджеров, сотрудников, кредиторов, инвесторов (методика Гарвардской бизнес- школы)
• Круглый стол "Отраслевые особенности роста российских компаний. Обзор и обсуждение практических ситуаций слушателей программы"

Анализ прибыли и результативности. Модель устойчивого роста компании

• В чем отличие экономической(EVA) и бухгалтерской прибыли(NI)?
• Поиск "правильной" прибыли
• Переформатирование отчета о прибыли: формы и бухгалтерские стандарты
• Составляющие прибыли: Net Revenue – Gross Margin – EBITDA – EBIT– EBT – NI
• Прибыль - это мнение. Чьи интересы отражает бухгалтерская прибыль? Как использовать принципы международных стандартов отчетности (МСФО-IFRS) в рамках требований менеджеров, но с учетом реальности
• Иллюстрационный пример: анализ источников роста доходов компании по методике Гарвардской бизнес-школы
• Эволюция и революция в процессе роста компаний. Модель Л.Грейнера и И.Адизеса
• Нормальные и ненормальные проблемы компании на разных стадиях жизненного цикла
• Растет ли стоимость (ценность) компании при росте выручки?
• Формула устойчивого роста компании
• Российские реалии: действительный рост больше устойчивого - вызов менеджменту
• Круглый стол "Особенности расчета и анализа прибыли в различных отраслях. Обзор и обсуждение практических ситуаций слушателей программы"

Анализ эффективности: выбор показателей и оценка эффекта финансового и операционного левериджа

• Фундаментальный анализ компании: процесс и архитектура
• Как определить и предсказать будущие условия и деятельность предприятия
• Практикум "Методика экспертного анализа "SPACE" на примере данных компании участника"
• Современная парадигма анализа в концепции С.Пинмена. Ориентация на ценность
• Анализ эффективности: три уровня анализа
• Первый уровень: различия между финансовой и операционной деятельностью и эффект рычага
• Финансовый рычаг: анализ собственных и заемных финансовых источников
• Второй уровень: драйверы операционной эффективности
• Операционный рычаг: анализ формирования доходной и расходной части компании
• Метод C-V-P анализа (затраты - выпуск продукции - прибыль) как инструмент прогнозирования прибыли. Какой размер прибыли нужен собственнику? Что делать менеджеру: увеличивать объем продаж или снижать издержки?
• Практикум "Расчет операционного рычага на примере российских компаний"
• Третий уровень: маржинальная доходность
• Оборачиваемость как драйвер управления операционной деятельностью
• Круглый стол "Построение системы финансового анализа собственными силами". Обзор и обсуждение практических ситуаций слушателей программы

Количественный анализ данных финансовой отчетности

• Количественный анализ данных в бизнесе.
• Регрессионный анализ и моделирование в финансовом планировании и прогнозировании
• Построение регрессионных моделей и их анализ.
• Построение прогнозных моделей.

Работа с информацией. Принятие грамотных решений

• Системы поддержки принятия решений. Какой должна быть система сбора и обработки информации, чтобы все решения были правильными. Практические инструменты: групповое мышление, ментальные карты, концепт карты
• Требования к информации. Виды информации и способы обработки при принятии решений
• Неопределенность, сложность, мотивация к действию. Управление сложностью
• Практикум: «Матрица влияния»
• Измерение как способ снижения неопределенности.Управлять можно только тем, что можно измерить; а измерить можно все. Требования к системам измерения. Шкалы. Оценки
• Доверительный интервал
• Полнота, достоверность и своевременность информации для принятия верного решения. Процесс принятия решения: данные - информация - знания. Управление информацией
• Инструменты для отслеживания качества информации и качества решений. Карта компании. Ресурсная модель. Проектируем систему отчетности

На занятиях Вы узнаете:

• как оперативно провести финансовый анализ;
• как составить отчетность в интересах собственника;
• что нужно учесть при оценке эффективности предприятия;
• на чем строятся прогнозные модели и как с ними работать;
• как правильно собирать и управлять информацией и многое другое.

Опытные преподаватели в доступной форме расскажут Вам о жизненном цикле компании, о проблемах ее развития, причинах сдерживания роста и системах контроля.

Курс соответствует базовым требованиям сертификации "Дипломированный финансовый аналитик (CFA)".

Вы получаете:

• Опыт коллег, новые бизнес-контакты
• Учебный материал в фирменной папке РШУ
• Удостоверение о повышении квалификации
• Электронные материалы, видеокурс
• Посещение дополнительных вечерних занятий