Сделки слияний и поглощений в банковской отрасли. Тенденции и перспективы. Негативные примеры: Семинар

Сейчас же первая ассоциация на словосочетания «банковская группа» или «банковский холдинг» - это группа дочерних банков иностранных владельцев или сеть региональных кредитных организаций, принадлежащих российским инвесторам. Данное наблюдение справедливо отражает актуальные тенденции российского банковского рынка: продолжающуюся экспансию иностранного банковского капитала, консолидацию российского банковского сектора и активное развитие реального банковского бизнеса, не связанного с обслуживанием «олигархических» финансовых потоков. Иными словами, банковская группа (банковский холдинг) из подручного инструмента государственных ведомств и частных финансово-промышленных групп, зародившихся на заре нового русского капитализма, становится важнейшим инструментом и механизмом развития собственно банковского рынка.

Стремление освоить новые рынки, новые территории, построить банковскую группу федерального уровня, внедрить свои стандарты бизнеса и, безусловно, нарастить прибыль и капитализацию, присуще всем динамично развивающимся российским банковским группам и холдингам. Но это, пожалуй, и все, в чем они похожи. Различия же коренятся в особенностях акционерного капитала, его большей или меньшей прозрачности, в степени его концентрации в одних руках, в степени известности бенефициаров, в их подходах к оценке рисков и построению банковского бизнеса. Ни одну российскую банковскую группу, наверное, нельзя назвать типичной, и нет двух похожих банковских групп. Зато есть выдающиеся яркие сюжеты, связанные с консолидацией банковского бизнеса и построением банковской группы.

Лекторы:

Представитель ЦБ РФ;

Греков М.Н. - управляющий директор Управляющей компании КИТ ТРАСТ КАПИТАЛ Эссет Менеджмент;

Морозов А.М. - руководитель юридического отдела международной юридической фирмы LexMergersEurope (LME);

Руководитель департамента развития банка (крупный международный банк).

Тема 1. Теоретические основы консолидации банковской сферы за 2000-2005 и 2005-2010гг. перспективы 2011-2012гг.
1.1. Экономическая природа слияний и поглощений банков
1.2. Мотивационные теории слияний и поглощений банков
1.3. Волны слияний и причины ускорения процесса консолидации
1.4. Анализ исследований по банковским слияниям
1.5. Исследование тактики слияний и поглощений. Стратегия и этапы процесса слияния. Роль посредников в слияниях и поглощениях банков

Тема 2. Процессы слияний и поглощений банков в развитых странах. Консолидация банковской отрасли США и России.
2.1. Слияния и поглощения банков в европейских странах
2.2. Модель оценки эффективности слияний и поглощений банков

Тема 3. Перспективы консолидации банковской отрасли РФ
3. 1. Структура банковской системы РФ
3.2. Законодательное регулирование и перспективы слияний банков в РФ

ОБЕД.

Тема 4. Слияния и поглощения банков в Европе
4.1. Показатели эффективности деятельности европейских банков 
4.2. Взаимозависимость количества слияний и изменения эффективности деятельности европейских банков
4.3. Мега-слияния европейских банков 
4.4. Изменения показателей деятельности банков до и после слияния
4.5. Расчет интегрального показателя для Bank of America

Тема 5. Слияния на российском рынке. Покупка региональных банков. Санация.

Тема 6. Банковский рынок в условиях мирового финансового кризиса 2008-2010гг. Уроки Глобекса, КИТ Финанса и других. Роль АСВ и ВНЕШЭКОНОМБАНКА в банковской отрасли

Круглый стол. Обсуждение ситуации 2009года:

Банковский сектор России показал в 2009году показал невысокую активность. Действия игроков в основном были связаны со спасением от финансового краха своих менее удачливых коллег-конкурентов. Причем M&A-сделки были связаны не только с непосредственным поглощением компаний, но и с покупкой отдельных частей бизнеса (допофисов, недвижимости и т. д.) в процессе банкротств отдельных игроков.

Основным событием рынка стала новость об облегчении процедуры слияний и поглощений банков. Это нормативный акт уже зарегистрировал Минюст. Сроки прохождения процедуры рассмотрения и согласования документов для соответствующих сделок будут сокращены до 3 месяцев. Документ предполагает существенное сокращение сроков сбора документов по банкам и оценки их деятельности. Если документ все-таки вступит и силу и Банк России своими «уточнениями» и инструкциями не станет корректировать его содержание, можно ожидать существенного облегчения проведения M&A-сделок для финансового сектора.

Отдельно стоит отметить, что текущая процедура реорганизации кредитных учреждений весьма сложна и дорога для игроков. Эксперты видят в этих ограничениях основные препятствия на пути консолидации рынка вокруг действительно сильных банков.

Как показал прошлой осенью первый для России острый этап кризиса, помощь банкам осуществлялась за счет предоставления стабилизационных кредитов и лишь потом проблемные банки интегрировались в «материнскую» структуру. Фактически одно согласование регулирующим органом покупки акций занимало продолжительное время, что негативно сказывалось на оперативности. С юридическими тонкостями связано и изменение схемы слияния «МДМ» и Урса Банка. Акционеры решили присоединить «МДМ» к Урса Банку, но объединенный банк будет работать под брендом «МДМ». Такая схема прежде всего принята из-за того, что привилегированные акции Урса Банк торгуются на российской бирже и новая схема будет более прозрачной и понятной для их владельцев. Этим же решением банки смогли избежать возможного массового обязательного выкупа акций у миноритарных акционеров.

Альфа-Банк объявил, что продолжит M&A-экспансию. После приобретения 85% акций екатеринбургского банка «Северная Казна» «Альфа» рассматривает еще несколько потенциально интересных активов, причем по некоторым из них уже ведутся предварительные переговоры.
Интерес банка не ограничивается только российским банковским рынком. Так, украинская дочка Альфа-Банка получила предложение от Национального банка Украины (НБУ) принять участие в финансовом оздоровлении нескольких украинских банков. Банк «Финсервис», аффилированный с продуктовой сетью «Седьмой континент», был "обещан" GE Money Bank. Последний уже вступил в переговоры с акционерами и сделал предварительное предложение, правда официально сторонами факт проведения переговоров пока не подтверждается.

Государственные банки, по всей видимости, получили команду восстанавливать влияние Москвы на постсоветском пространстве. Так, Внешэкономбанк мог выкупить один из ликвидируемых банков Кыргызстана, чтобы иметь подконтрольный банк, который будет обслуживать кредит на строительство Камбар-Атинской ГЭС-1 - $1,7 млрд. А ВТБ зарегистрировал очередную «дочку», на сей раз в Азербайджане. Банк пошел по пути приобретения контрольного пакета акций местного игрока - AFBank, который был переименован в ООО «ВТБ-Азербайджан».

ВЭБ наряду со Сбербанком поучаствовал в "спасении" казахстанского БТА Банка. Причем ВЭБ в качестве инвестора имеет определенные преимущества перед «Сбером». Во-первых, требования, предъявляемые к его отчетности, не столь жесткие, как в отношении Сбербанка. Во-вторых, сделка может представлять прямой коммерческий интерес для ВЭБа, поскольку ранее он подписал соглашение о предоставлении до $3 млрд казахстанскому госфонду национального благосостояния на реализацию ряда крупных инвестиционных проектов в Казахстане. Наличие собственного финансово-кредитного учреждения дает возможность направить через него денежные потоки и установить дополнительный контроль над выделяемыми денежными средствами.

Напомним, правительство Казахстана вынуждено было национализировать крупнейшие банки страны, чтобы избежать краха национальной банковской системы. Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» за номинальную стоимость выкупил у собственников контрольные пакеты акций БТА Банка (78,14%) и Альянс Банка (76%) по различным схемам. Практически в тот же день оба банка получили дополнительно на свои счета от государства $1,7 млрд (БТА) и $200 млн («Альянс»). До сих пор преодолеть кризис зависших платежей двух флагманов казахстанского банковского сектора не удалось, и они по-прежнему находятся на грани дефолта, поддерживая жизнь за счет краткосрочной ликвидности, предоставленной Нацбанком.

Начало 2009 оказалось богатым на отзыв лицензий (банкротства) кредитных организаций. Причем директор департамента лицензирования ЦБ Михаил Сухов отметился парадоксальным заявлением, что «ситуация с частым отзывом банковских лицензий в России напрямую не связана с текущим финансовым кризисом». «Нужно смотреть каждый отдельный случай. Только конкретные участники рынка могут ответить, в отношении каких банков можно ожидать соответствующих мер в ближайшее время», - добавил он. Высказывание чиновника продолжает тему, что в России кризиса нет, а если и есть, то «маленький». По всей видимости, убеждая в этом население, власти и себя пытаются успокоить, что все не так плохо, как кажется их зарубежным коллегам.

А вот если проанализировать истинные причины отзыва лицензий, то ситуация становится не столь радужной, как ее пытаются представить. Оснований для отзыва лицензий есть несколько, например существенная недостоверность отчетных данных и неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам. Если посмотреть отзывы лицензий летом 2009 года, то основанием выступала в основном первая причина, связанная с легализацией и отмыванием «грязных денег». А вот сейчас уже фигурируют оба основания, т. к. при наличии второго первое является его обязательным спутником. Банк ВЕФК-Урал, Газинвестбанк, ИКБ «Судкомбанк», «Инкасбанк», «Интегро» пошли «под нож» именно из-за проблем с ликвидностью.

Тип мероприятия: Семинар

В стоимость мероприятия включено: бизнес-ланч (обед), кофе-брейк, сертификат (диплом), раздаточные материалы.

Дополнительные услуги: компьютер, стоянка для автомашины, интернет, видео-аудио съемка.