Анализ финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния компании-заемщика: Семинар

1. Определение цели анализа и основных подходов

• Сравнение показателей предприятия со средними показателями для экономики или отрасли (с нормативными)
• Сравнение показателей данного отчетного периода с данными предшествующих периодов или плановыми показателями
• Сравнение показателей с аналогичными показателями других фирм – конкурентов
• Размещение и использование средств (активов) и источников их формирования (пассивов)

2. Оценка качества информации, представленной для анализа

3. Определение методов анализа, проведение самого анализа и обобщение полученных результатов.

Информационная база финансового анализа - данные бухгалтерской отчетности, а именно:

• Ф№1 "Баланс предприятия"
• Ф№2 "Отчет и прибылях и убытках"
• Ф№4 "Отчет о движении денежных средств"
• Ф№5 "Сведения о состоянии имущества предприятия" и др.

4. Методы или стандарты финансового анализа

• Анализ абсолютных показателей
• Горизонтальный (временной) анализ
• Вертикальный (структурный) анализ
• Трендовый анализ
• Пространственный анализ
• Анализ относительных показателей (коэффициентов)
• Факторный анализ

5. Этапы финансового анализа предприятия

• Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период
• Анализ финансовой устойчивости предприятия
• Анализ платежеспособности и ликвидности баланса предприятия
• Анализ оборачиваемости оборотных средств
• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

6. Типы финансовой устойчивости

• Абсолютная устойчивость
• Нормальная устойчивость
• Неустойчивое состояние
• Кризисное состояние

7. Источники, ослабляющие финансовую напряженность

• Временно свободные собственные средства (фонды, средства экономического стимулирования, финансовые резервы и другие)
• Привлеченные средства
• Превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской
• Кредиты банка на пополнение оборотных средств

8. Аналитические коэффициенты

• Коэффициент независимости - отношение собственных средств к общей величине средств предприятия
• Коэффициент финансирования: собственный капитал / заемный капитал
• Коэффициент инвестирования: Собственный капитал / Основные средства и прочие внеоборотные активы
• Коэффициент обеспеченности материальных запасов и затрат собственными средствами
• Коэффициент маневренности (мобильности)

9. Анализ ликвидности баланса. Активы предприятия. Пассивы предприятия

10. Анализ финансовых результатов

• Динамика показателей балансовой и чистой прибыли.
• Рентабельность продаж.
• Рентабельность собственного капитала.
• Рентабельность основных средств и внеоборотных активов.
• Рентабельность текущих активов

11. Комплексная оценка деятельности предприятия

Ответы на вопросы. Практические рекомендации.