Корпоративные финансы: стратегия управления и внутренний аудит: Семинар

1. Корпоративные финансы: особенности организации и управления, формирование стратегии.

• потребность изменения мышления о корпоративных финансах
• анализ стратегических целей и альтернативных вариантов
• критерии оценки эффективности стратегии корпорации; экономическая добавленная стоимость капитала и пути роста. Тест и задание

2. Слияние и приобретение предприятий: преимущества и недостатки. Технология управления Группы компаний.

• преимущества и недостатки слияния и присоединения. Задание
• технологии управления Группой компаний

3. Пошаговое тактическое управление для достижения стратегической финансовой цели.

• определение факторов, влияющих на управление финансовыми потоками
• установление источников образования и расходования денежного потока Cash Flow для успешной реализации финансовой политики
• анализ влияния хозяйственных операций на приток и отток денежных средств
• прогнозирование денежного потока: чистый приведенный (дисконтированный доход, стоимость), Net present value (NPV)
• этапы механизма, определение ключевых факторов стоимости компании Enterprise value (EV), Total enterprise value (TEV) или Firm value (FV)
• прогнозирование вероятности банкротства. Модель Альтмана (Z-score), пример
• меры по восстановлению платежеспособности
• влияние системы качества на стоимостные показатели PV текущая стоимость
• методы расчета стоимости:
  • Методы оценки, базирующиеся на денежных потоках для собственного и инвестированного капитала. Free Cash Flows, Equity Cash Flows, Capital Cash Flows
  • Методы оценки, основанные на концепции остаточного дохода EVA Economic Value Added экономическая добавленная стоимость, EBO Edwards-Bell-Ohlson сверхдоходов
  • Методы оценки на основе фундаментальных показателей. Модель А. Дамодарана
  • Методы оценки капитальных активов, чистой и средневзвешенной стоимости. Метод чистой приведенной стоимости (NPV);Метод оценки капитальных активов САРМ Capital Asset Pricing Model, или МОДА «модель оценки долгосрочных активов»; Модель средневзвешенной стоимости капитала (WACC). Примеры. Задания

4. Риски: способы оценки и снижения рисков. Аудит рисков.

• способы оценки и стадии процесса управления финансовым риском
• механизм снижения рисков при заключении отдельных хозяйственных договоров, неполучении юридически значимых сообщений
• оценка и снижение рисков при определении цены, налоговом контроле цен. Примеры
• аудит рисков: методика; причины и оценка возможных рисков. Формирование Карты рисков .Тест. Задание
• регламент и методика ценообразования

5. Составление плана доходов и расходов корпорации, его обоснованность.

• бюджетирование; типы центров финансовой ответственности. Примеры
• механизм составление и исполнения планов (бюджетов) доходов и расходов
• схема формирования Бюджетного регламента - единых правил системы бюджетирования
• контрольные критерии обоснованности плана доходов и расходов. Задание. Тест

6. Формирование прозрачной структуры бизнеса до привлечения инвестора, акционеров: цель, способы достижения цели, результат.

7. Оптимизация финансовых и налоговых схем. Юрисдикции для оптимизации налогообложения холдинга.

8. Экспресс - аудит налогов, взносов и платежей.

• цели проверки и этапы проведения
• методика экспресс-аудита НДС, налога на прибыль, налога на имущество, транспортного налога и достоверности отчетности. Ответы на практические вопросы. Примеры. Тест

9. Контроллинг и внутренний аудит.

• миссия, цели, форма организации
• постулаты контроллинга как системы управления и внутреннего аудита
• функции внутреннего аудитора
• как с помощью контроллинга повысить качество планирования и прогнозирования?
• основные взаимосвязанные задачи, среда и прогрессивные инструменты контроллинга
• этапы технологии подготовки и проведения внутреннего аудита
• выявление нарушений и целевые мероприятия по их устранению
• контроль реализации рекомендаций по итогам внутреннего аудита по областям выявленных нарушений

10. Годовой отчет за 2016 год.

• контроль за достоверностью отчетных показателей. Особенности учета и налогообложения в 2017 году

11. Рекомендации по подготовке годового отчета предприятий в формате РСБУ и МСФО.

• концептуальные составляющие качественного годового отчета
• преимущества составления финансового отчета в соответствии с МСФО
• требования к информации от ТОП-менеджеров при трансформации отчетности
• примеры правильности отражения активов, капитала и обязательств, формирования консолидированной финансовой отчетности
• технология трансформации финансовой отчетности на примере корректировок и ее анализ для принятия управленческих решений

12. Анализ финансовых отчетов как ценная информация о рисках компании.

• последовательность аналитических процедур; анализ финансовых отчетов и информации о коммерческом риске отдельных компаний

13. Организационный эффект управления. Концепция развития блока внутреннего аудита, контроллинга и управления рисками: разработка и принятие Положения о подразделении контроллинга, внутреннего аудита и управления рисками, его внедрение и формирование блока специалистов. Концептуальные положения развития направления. Задание.

Ответы на вопросы.

Что входит в стоимость: Методический материал, обеды, кофе-паузы.

Документ по окончании обучения: Сертификат об участии в семинаре.

Информация для региональных клиентов: Региональным клиентам оказывается помощь в бронировании гостиницы на период прохождения семинара.