Управление инвестициями и оценка эффективности инвестиционных проектов: Повышение квалификации

Введение в современную практику инвестиционной деятельности компании (2 часа)
Понятие и содержание инвестиционной деятельности. Место инвестиционной деятельности в достижении стратегических целей предприятия. Инвестиционная стратегия. Элементы инвестиционной деятельности предприятия. Понятие инвестиций. Субъекты инвестиционной деятельности. Объекты инвестирования и инвестиционные ресурсы. Классификация инвестиций. Базовые принципы инвестирования. Понятие и содержание инвестиционной политики предприятия. Этапы формирования инвестиционной политики предприятия. Инвестиции, инвестиционные проекты и их оценка. Особенности оценки долгосрочных вложений средств инвесторами. Временная стоимость денег.

График развития инвестиционного процесса. Типы инвестиционных проектов, их классификация по степени риска (4 часа)
Основные стадии инвестиционного процесса. Точки принятия инвестиционных решений. Понятие и структура инвестиционного проекта. Оценка эффективности инвестиционных проектов различных типов. Формирование инвестиционной программы предприятия. Понятие и виды инвестиционного портфеля.

Прогнозирование денежных потоков. Расчет ставки дисконтирования (4 часа)
Понятие основной операционной деятельности, операционных и неоперационных (непрофильных, нефункциональных) активов. Инвестиционная и финансовая деятельность. Содержание понятий "собственный капитал", "акционерный капитал", "инвестированный капитал" с точки зрения инвестиционного анализа и основных стейкхолдеров. Методы прогнозирования переменных денежного потока. Модель средневзвешенной стоимости капитала для оценки инвестиционных проектов (WACC). Метод кумулятивного построения. Модель оценки капитальных активов (САРМ). Сравнительная характеристика моделей расчета ставки дисконтирования.

Методы оценки эффективности инвестиционных проектов на основе концепции дисконтирования денежных потоков. Анализ проектных рисков (8 часов)
Теория DCF в современном инвестиционном анализе. Дисконтирование. Методы, основанные на денежных потоках. Методы, учитывающие временную стоимость денег. Чистый дисконтированный доход (NPV). Внутренняя норма доходности (IRR). Индекс доходности (PI). Период окупаемости (DPB).Риск в инвестиционном проектировании и его отражение в параметрах проекта. Учет риска в ставке дисконтирования. Анализ чувствительности. Метод Монте-Карло.