Анализ финансовой отчетности современной компании для принятия управленческих решений: Курсы

Тема 1. Финансовые показатели в системе стратегических целей компании. Стратегия современной эффективной компании и интеграция финансовых показателей. Формирование финансовых результатов. Важность точного планирования основных финансовых показателей, их основные потребители и заказчики. Показатели системы КПЭ: выручка, прибыль, EBITDA, рентабельность активов и собственного капитала, свободный денежный поток, рыночная капитализация и др. Понятия CAPEX, OPEX. Свободный денежный поток.

Тема 2. Методика анализа и диагностики деятельности предприятия Финансовая отчетность (Баланс, Отчет о финансовых результатах. Отчет о движении денежных средств), ее структура и экономический смысл, алгоритм анализа отчетности. Место финансового анализа в системе управления фирмой. Методы финансового анализа. Основные методологические принципы анализа. Способы и приемы обработки экономической информации. Анализ экономических результатов деятельности предприятия. Стоимость имущественного комплекса предприятия. Формирование и использование финансовых результатов. Анализ уровня и динамики обобщающих показателей результатов деятельности предприятия.

Тема 3. Анализ рентабельности Рентабельность продаж. Рентабельность инвестиций: коэффициент рентабельности активов (ROA), коэффициент рентабельности капитала (ROE). Исследование факторов, влияющих на ROE, модель компании Дюпон. Рентабельность операционных инвестиций (ROI). Пути повышения ROI. Сравнение операционной и прочей деятельности, рассмотрение показателя ROCE - рентабельность задействованного капитала. Рентабельность и структура финансирования.

Тема 4. Диагностика возможного банкротства Понятие, виды, причины банкротства, оценка неплатежеспособности предприятия и методы прогнозирования возможного банкротства. Модели прогнозирования банкротств.Альтернативные модели прогнозирования финансового состояния компании. Преимущества и недостатки основных моделей, их применение.

Тема 5. Анализ финансовой устойчивости, показатели структуры капитала. Отраслевые особенности. Показатели операционного, финансового, полного рычага. Анализ платежеспособности. Аналитическая ценность отчета о движении денежных средств. Денежный поток от операционной деятельности. Взаимосвязь финансовой устойчивости и ликвидности.

Тема 6. Анализ ликвидности. Признаки ликвидной компании. Коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности. Другие коэффициенты и модели, измеряющие ликвидность компании.