Финансовый анализ: выявление и устранение слабых мест в финансовой деятельности компании: Курсы

1. Что такое финансовый анализ

• Цель и задачи финансового анализа. Роль финансового анализа в принятии управленческих решений. Методы и алгоритмы анализа;
• Источники информации для финансового анализа. Финансовая отчетность. Пользователи финансовой отчетности;
• Методы анализа (горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, сравнительный анализ, факторный анализ, метод финансовых коэффициентов).

2. Общая оценка финансового состояния предприятия

• Аналитические процедуры экспресс-анализа;
• Горизонтальный и вертикальный анализ — анализ динамики и структуры имущества экономического субъекта и источников его образования;
• Углубленный (детальный) анализ. Анализ динамики валюты баланса. Анализ неблагоприятных статей баланса.

3. Оценка финансовой устойчивости предприятия

• Абсолютные показатели финансовой устойчивости. Платежеспособность;
• Признаки удовлетворительной платежеспособности;
• Факторы, влияющие на финансовую устойчивость. Трёхфакторная модель финансовой устойчивости;
• Основные пути улучшения платежеспособности;
• Относительные коэффициенты финансовой устойчивости и их анализ.

4. Оценка платежеспособности и ликвидности

• Экономическое содержание понятий платежеспособности и ликвидности;
• Анализ показателей платежеспособности и ликвидности;
• Группировка активов и пассивов с целью построения модели ликвидности баланса;
• Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности. Скоринговая модель.

5. Анализ финансовых результатов и рентабельности

• Отчет о финансовых результатах, его структура;
• Понятие рентабельности. Показатели рентабельности;
• Анализ рентабельности как инструмент управления прибылью.

6. Анализ деловой и рыночной активности

• Количественные критерии деловой активности;
• Расчет и анализ коэффициентов;
• Качественные критерии деловой активности.

7. Критерии оценки несостоятельности (банкротства) организаций

• Понятие, виды и процедуры банкротства. Признаки банкротства;
• Меры по предупреждению банкротства;
• Диагностика финансового кризиса предприятия;
• Методы оценки вероятности банкротства. Зарубежный опыт и отечественный опыт прогнозирования вероятности банкротства.

8. Маржинальный анализ

• Традиционные показатели маржинального анализа;
• Постоянные и переменные затраты;
• Анализ изменения и взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли;
• Порог рентабельности. Запас финансовой прочности;
• Влияние инфляции на финансовые результаты деятельности организации.

9. Анализ оборотного капитала и его элементов

• Определение потребности в оборотном капитале;
• Налоговый аспект — использование показателей оборачиваемости для оценки вычета НДС;
• Финансово-эксплуатационные потребности (ФЭП) предприятия;
• Анализ продолжительности операционного и финансового циклов. Зависимость результатов деятельности от эффективности использования оборотных средств;
• Методы определения потребности в оборотных средствах;
• Влияние деловой активности организации на расчетно-платежную дисциплину;
• Анализ дебиторской задолженности организации. Методы управления дебиторской задолженностью и влияние ее на платежеспособность. Прогнозируемая величина дебиторской задолженности. Коэффициент инкассации. Расчёты, интерпретация, выводы;
• Анализ кредиторской задолженности.

10. Анализ основного капитала и его элементов

• Анализ структуры элементов основного капитала;
• Анализ внеоборотных активов и источников их финансирования;
• Анализ эффективности использования амортизируемого имущества, ОС и НМА. Структурная динамика, воспроизводство и оборачиваемость, эффективность затрат на содержание и эксплуатацию оборудования;
• Коэффициенты поступления, выбытия, прироста, износа, годности. Фондоотдача, фондоёмкость, амортизациоёмкость. Расчёты, интерпретация, выводы;
• Анализ эффекта финансового рычага и его роль в оценке долгосрочной финансовой устойчивости. Расчёты, интерпретация, выводы;
• Налоговый аспект — инвестиционный налоговый кредит, условия его предоставления и влияние на эффективность финансовой деятельности организации.

11. Цена капитала и рыночная стоимость организации

• Цена собственного капитала;
• Оценка чистых активов;
• Коэффициенты поступления и выбытия собственного капитала, их анализ;
• Цена долгосрочных обязательств;
• Цена краткосрочных обязательств;
• Оптимальная структура капитала организации;
• Расчёты, интерпретация, выводы.

В результате обучения участники:

• узнаете универсальные методы финансового анализа деятельности предприятия и отработает их в ходе курса;
• научитесь диагностировать проблемы компании по данным финансовой отчётности и формировать рекомендации по их преодолению;
• получите инструменты и навык финансово-экономических расчётов для разных групп пользователей результатов финансового анализа;
• рассмотрите методы финансового прогнозирования и целесообразность применения каждого метода в различных условиях;
• сформируете чёткое представление о том, какой именно из показателей финансового анализа необходим в их конкретном случае;
• освоите методику формирования профессиональных выводов на основе анализа финансовой отчётности.