Анализ денежных потоков предприятия (кэш-флоу анализ): Семинар

Программа семинара

1. Навыки понимания отчета о движении денежных средств:

• особенности операционной, инвестиционной и финансовой деятельности в отчете о движении денежных средств;
• расчет чистого денежного потока, условия возникновения положительного и отрицательного чистого денежного потока;
• расчет свободного денежного потока, его экономическое понимание;
• особенности отчетов о движении денежных средств в разных отраслях.

2. Прямой метод анализа денежных потоков:

• анализ структура и динамики денежных потоков в разрезе видов деятельности;
• анализ чистого денежного потока, ответ на вопрос когда лучше иметь положительный чистый денежный поток, а когда отрицательный;
• учет стоимости денежных средств во времени при анализе денежных потоков;
• анализ динамики чистого денежного потока, сравнение его динамики с другими показателями финансового состояния;
• факторный анализ формирования чистого денежного потока.

3. Косвенный метод анализа денежных потоков:

• общая схема связи бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств;
• структурирование показателей в целях анализа косвенным методом денежных потоков;
• влияние на анализ неденежных статей;
• факторный анализ различия денежного потока и чистой прибыли.

4. Коэффициентный анализ денежных потоков:

• коэффициенты соотношений положительного и отрицательного денежных потоков;
• коэффициенты соотношений финансовых результатов и чистого денежного потока;
• коэффициенты рентабельности денежных потоков;
• навыки понимания коэффициентов денежных потоков.

5. Риск-анализ денежных потоков:

• факторы нестабильности денежного потока;
• дисперсионный анализ денежных потоков и остатков денежных средств;
• анализ коэффициентов ликвидности через фактор остатков денежных средств.

6. Планирование и прогнозирование денежных потоков предприятия:

• модели прогнозирования денежного потока и остатков денежных средств;
• планирование денежного потока в бюджетной модели и в бизнес-планах.