Финансовый анализ деятельности предприятия: Повышение квалификации

В программе:

Финансовый анализ как база принятия управленческих решений.

• Взаимосвязь управленческого и финансового анализа.
• Выбор видов и форм финансового анализа в соответствии с целями предприятия.
• Приоритетные направления анализа для различных групп пользователей (собственников, кредиторов, менеджеров и др.).
• Методы финансового анализа.
• Последовательность проведения финансового анализа.
• Специфика проведения финансового анализа отчетности российских предприятий.
• Проблема выбора оценочных показателей.
• Возможности использования сбалансированной системы показателей (Balanced Scorecards) для оценки эффективности деятельности предприятия.

  Общая оценка финансового состояния предприятия.

• Характеристика аналитических процедур.
• Структурный анализ активов и пассивов предприятия: анализ структуры пассивов, анализ структуры активов.
• Горизонтальный и вертикальный анализ баланса.
• Сравнительный аналитический баланс.
• Техника формирования аналитически таблиц на базе стандартных приемов обработки финансовой информации: горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный анализ.
• Дополнительные аналитические приемы: сравнения (внутрихозяйственные, межхозяйственные), косвенные свидетельства, построение прогнозных моделей

  Анализ и прогнозирование ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

• Экономическое содержание понятий платежеспособности и ликвидности
• Абсолютные показатели ликвидности: как быстро оценить степень платежеспособности.
• Текущая платежеспособность.
• Перспективная платежеспособность.
• Относительные показатели ликвидности: коэффициентный анализ.
• Экономическая интерпретация динамики ключевых показателей ликвидности.
• Расчет и анализ динамики промежуточных показателей (рабочего капитала, чистых активов).
• Управление рабочим капиталом.

  Оценка финансовой устойчивости предприятия.

• Абсолютные показатели финансовой устойчивости.
• Трехфакторная модель финансовой устойчивости.
• Относительные показатели финансовой устойчивости и их анализ.
• Особенности оценки размеров коэффициентов финансовой устойчивости и принятия управленческих решений.
• Совокупность критериев (внутренних и внешних) оценки неудовлетворительной структуры баланса.
• Понятия несостоятельности и абсолютной неплатежеспособности организации, период восстановления платежеспособности.
• Анализ финансовой состоятельности покупателей: цели, использование результатов для предотвращения безнадежных долгов.
• Диагностика банкротства предприятия: методики и подходы. Модель Э. Альтмана, рейтинг показателей банкротства по В. Бауэру, система показателей Бивера. Признаки банкротства.
• Процедуры банкротства.
• Направления анализа финансового состояния неплатежеспособного предприятия.

  Проблема повышения деловой активности предприятия.

• Чем определяется степень деловой активности предприятия.
• Зачем «ускоряться»? Анализ коэффициентов оборачиваемости и периодов оборота.
• Схема проведения анализа оборачиваемости с использованием периодов оборота.
• Анализ периодов оборота к выручке от реализации.
• Анализ затратного цикла, кредитного цикла, чистого цикла.

  Как оценить экономическую успешность предприятия: анализ прибыльности.

• Особенности анализа различных доходов и расходов предприятия.
• Общая схема формирования и оценка факторов чистой прибыли (убытка).
• Анализ факторов прибыли от продаж.
• Методы определения условий безубыточности продаж.
• Факторный анализ рентабельности. Модель Дюпона.
• Капитал предприятия: источники, классификация.
• Значение анализа структуры капитала.
• Целевая направленность оптимизации структуры капитала в балансе предприятия.
• Рациональная политика заимствования, эффект финансового рычага (FinancialLeverage).
• Эффект производственного (операционного) рычага и количественная оценка уровня предпринимательского риска, генерируемого предприятием.
• Приемы расчета точки безубыточности, практическое использование для принятия управленческих решений.
• Валовая маржа. Запас финансовой прочности.
• Практическое использование операционного анализа в управлении.

  Денежные потоки и их интенсивность.

• Понятие денежных средств и их эквивалентов.
• Цель анализа денежных средств в компании.
• Отчет о движении денежных средств, его аналитическая ценность.
• Прямой и косвенный методы формирования Отчета о движении денежных средств, их достоинства и недостатки.
• Структура Отчета о движении денежных средств: денежные потоки от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности компании.
• Денежные потоки компании: определение чистых потоков денежных средств.
• Совокупность показателей платежеспособности компании (коэффициенты покрытия долговых обязательств).
• Оценка полученных денежных средств и направлений их использования, возможности компании генерировать денежные притоки в результате текущей (операционной деятельности), достаточности денежных средств для инвестиционной деятельности.
• Этапы формирования политик управления денежными активами.
• Меры по увеличению денежного потока с целью поддержания платежеспособности и ликвидности компании в условиях допустимого уровня риска.

  Финансовый анализ и бюджетирование.

• Финансовое планирование.
• Основные задачи финансового планирования.
• Основные методы финансового прогнозирования.
• Система бюджетирования.
• Достоинства и преимущества внедрения бюджетирования.
• Блок-схема формирования основного бюджета.
• Бюджет продаж.
• Бюджет производства. Бюджет производственных запасов.
• Бюджет прямых затрат на оплату труда.
• Бюджет управленческих расходов.
• Бюджет общепроизводственных расходов.
• Плановый отчет о прибылях и убытках.
• Бюджет движения денежных средств.
• Прогнозный баланс.

  Оценка эффективности инвестиционных проектов.

• Финансово-инвестиционная стратегия предприятия.
• Инструменты и долгового и долевого финансирования предприятия.
• Реальные и финансовые инвестиции.
• Понятие инвестиционного проекта.
• Оценка финансовой состоятельности проекта.
• Оценка эффективности инвестиций.
• Организация расчетов по оценке проекта.
• Оценка внутренней доходности проекта, срока окупаемости проекта, нормы рентабельности.
• Планирование денежных потоков по проекту.

  Автоматизация финансового анализа.

• Проблемы автоматизации финансового анализа.
• Основные функциональные требования, предъявляемые к программным продуктам.
• Общая схема реализации методики финансового анализа.
• Обзор существующих программных продуктов.

  Перечень кейсов, рассматриваемых на курсе:

• Кейс: Анализ финансовых показателей на основе реальной отчетности.
• Кейс: Анализ платежеспособности и деловой активности предприятия.
• Кейс: Рейтинговый анализ партнеров.
• Кейс: Анализ деловой активности предприятия.
• Кейс: Исследование отчета о движении денежных средств и прогнозирование денежных потоков.
• Кейс: Выбор финансовых показателей для планирования, анализа и контроля.
• Кейс: Расчет и анализ показателей безубыточности.
• Кейс: Расчет оценки стоимости чистых активов.
• Кейс: Ключевые цели при проведении финансово-экономического анализа.
• Кейс: Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности компании.
• Кейс: Методика интегрального показателя деятельности компании.
• Кейс: Проведение CVP-анализа деятельности компании. 

Стоимость участия в курсе НДС не облагается. При участии двух и более сотрудников от одной компании предоставляются скидки по оплате: 2 человека и более – 7%.  

В стоимость обучения входит: методический материал, обеды, кофе-паузы.  

По окончании обучения выдается: Удостоверение о краткосрочном повышении квалификации в объеме 72 часов.  

Региональным клиентам: оказывается помощь в бронировании гостиницы на период прохождения курса.