Финансовый менеджмент: Повышение квалификации

Программа обучения

1. Основы финансового менеджмента

Базовые концепции и термины финансового менеджмента (денежный поток, временная ценность денег, риск и доходность, непрерывность деятельности). Финансовые цели различных видов организаций. Связь финансовых задач со стратегией организации и её другими целями. Характер, рамки и виды (долгосрочные и краткосрочные) финансовых задач коммерческих организаций. Роль, функции и взаимосвязь основных партнерских групп (пользователей информации) коммерческой организации. Методы и приемы финансового менеджмента. Финансовые активы, обязательства, инструменты, рынки и институты в контексте деятельности фирмы. Индикаторы на рынке ценных бумаг. Риск и его роль в управлении финансами фирмы. Категории риска и левериджа, их взаимосвязь. Методы оценки риска. Финансовый менеджер и МСФО. Эволюция финансового менеджмента.

2. Основы финансовых вычислений

Операции дисконтирования и наращения. Процентная и учётная ставки. Схемы начисления процентов. Области применения простых и сложных процентов. Эффективная годовая процентная ставка. Денежный поток и его оценка. Аннуитет и его оценка. Финансовые таблицы, их взаимосвязь, области применения. Метод депозитной книжки.

3. Источники и методы финансирования

Финансирование деятельности фирмы: основные понятия и категории. Понятие капитала. Финансовые рынки, их классификация и характеристика. Финансовые институты на рынке ценных бумаг. Виды источников долгосрочного финансирования и их сравнительная характеристика. Основные способы наращивания капитала. Методы средне- и краткосрочного финансирования. Новые инструменты финансирования. Понятие стоимости источника финансирования. Сравнительная характеристика стоимости основных источников капитала. Понятие о теории структуры капитала. Принципы оценки стоимости фирмы.

4. Принятие решений по инвестиционным проектам

Понятие инвестиции. Реальные и финансовые инвестиции. Понятие инвестиционного проекта. Разработка вариантов инвестиционных проектов. Методы оценки инвестиционных проектов. Противоречивость критериев оценки. Оценка инвестиционных проектов с неординарными денежными потоками. Сравнительный анализ проектов различной продолжительности. Обоснование инвестиционных проектов в условиях инфляции. Принципы оценки инвестиционных проектов в условиях риска. Принципы и техника формирования бюджета капиталовложений. Оптимизация бюджета капиталовложений. Связь инвестиционных решений с долгосрочным финансовым планированием.

5. Управление оборотным капиталом

Политика фирмы в области оборотного капитала. Значение эффективного управления оборотным капиталом для выживания коммерческой организации. Характер и функции рынка краткосрочного капитала. Работа с должниками: анализ кредита; условия кредитования; скидки при расчетах наличными; методы взыскания долгов; кредитный контроль и анализ; факторинг; дисконтирование счетов-фактур. Кредиторы: преимущества и недостатки различных методов расчетов с поставщиками; опасности торговли в кредит.

6. Методы оценки финансовых активов

Базовая модель оценки финансовых активов. Долговые и долевые ценные бумаги. Логика и техника оценки долговых ценных бумаг. Доходность финансового актива и показатели ее оценки. Концепция риска, дохода и доходности. Модель оценки капитальных финансовых активов. Понятие инвестиционного портфеля. Принципы формирования портфеля инвестиций. Риск инвестиционного портфеля.

7. Дивидендная политика в финансовом менеджменте

Политика выплат дивидендов и возможность ее выбора. Факторы, определяющие дивидендную политику. Порядок выплаты дивидендов. Виды дивидендных выплат и их источники. Дивидендная политика и регулирование курса акций.

8. Специальные темы финансового менеджмента

Особенности управления финансами компании в случае изменения ее организационно-правовой формы. Управление финансами в условиях банкротства. Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия. Управление финансами в условиях изменяющихся цен. Финансовые решения в условиях инфляции. Методы оценки и финансовые решения в отношении внеоборотных активов, производственных запасов и дебиторской задолженности в условиях инфляции. Налоговое планирование в системе финансового менеджмента. Международные аспекты финансового менеджмента. Особенности управления финансами некоммерческих организаций.