Венчурное финансирование: Семинар

1. Базовые понятия венчурного финансирования

• Выбор типа финансирования: долговое или долевое
• Основы венчурного капитала
• Язык венчурного капитала
• Финансирование различных стадий развития венчурной компании
• Финансирование ранних стадий развития венчурных компаний
• Получение доходов инвесторами и стратегия "Выхода"

2. Выбор типа финансирования: долговое или долевое
Типы венчурного финансирования. Пакеты венчурного финансирования

• Обычные акции
• Привилегированные акции
• Кредит

Кредит или венчурный капитал. Виды банковских услуг на различных стадиях развития бизнеса

• Посевная стадия: депозитные счета.
• Финансирование серии А: финансирование лизинга оборудования / управление денежными средствами / инвестиции.
• Дальнейшее финансирование: предоставление оборотного капитала, финансирование покупки оборудования, управление денежными средствами, инвестиции, аккреди­тивы

Расчет финансирования по времени. Поэтап­ное финансирование.Характерные черты венчурного капитала

3. Лучшие советы предпринимателям, ищущим финансирование. Как найти настоящего профессионала в области привлечения денежных средств. Как установить полезные контакты. Как "продать" свою идею

4. Язык венчурного капитала

• Посевной капитал (Seed Capital)
• Предприятие стадии "старт-ап" (Startup Business)
• Частное размещение ценных бумаг (Private Placement)
• "Разводнение" (Dilution)
• Тщательное изучение (Due Diligence)
• Обоснование жизнеспособности проекта (Feasibility Study)
• Доля в бизнесе (Equity Stake)
• "Доля пота" (Sweat Equity) (относительная стоимость нематериального вклада предпринимателя)

5. Финансирование различных стадий развития венчурной компании
Финансирование ранних стадий

• Предпосевная
• Посевная
• Первая

Финансирование стадий роста и расширения

• Вторая
• Третья
• Поздняя

Финансирование ранних стадий развития венчурных компаний
Венчурные фонды, предоставляющие посевной капитал.Финансирование компании, находящейся на стадии расширения. Первоначальное публичное предложение акций на бирже (IPO).Получение доходов инвесторами и стратегия "ВЫХОДА".
Маршруты "ВЫХОДА" венчурных инвесторов из проекта и распределение получаемой при этом прибыли

6. Традиционные способы получения доходов инвесторами

• Дивиденты
• Выход инвестора из проекта согласно заранее утвержденному графику и в соответствии с заранее утвержденным графиком.
• Выкуп контрольного пакета акций предприятия у инвесторов согласно заранее утвержденному графику
• Слияние, поглощение, первоначальное публичное предложение акций на бирже
• Конвертируемая ссуда

7. Критерии отбора проектов венчурными инвесторами

• Бизнес-ангелы и фирмы венчурного капитала
• Преимущества бизнес-ангелов
• Синдикаты бизнес-ангелов
• Примеры сделок с бизнес-ангелами и рекомендации по поиску бизнес-ангелов
• Типы бизнес-ангелов и их участие в развитии компании
• Фирмы венчурного капитала
• Поиск и выбор подходящих венчурных инвесторов
• Корпоративные инвесторы
• Банки
• Венчурные инвесторы

8. Преимущества бизнес-ангелов. Типичные инвестиции бизнес-ангелов

• Ранние раунды инвестирования
• Размер инвестиций
• От 6 до 8 инвесторов
• Соинвесторы
• Ангелы как поставщики посевного и стартового капитала на ранних раундах — более 80% посевных инвестиций
• Терпеливые инвесторы
• Локальные сети инвесторов (друзья, партнеры, инвесторы-лидеры)
• Инвестирование ближе к дому
• Предприниматели, вышедшие из дела
• Инвестирование в знакомые рынки и технологии. Ангелы как инвесторы с "добавочной ценностью" и "менторы денег"
• Требуемая прибыль – ниже, чем у венчурных фондов
• Условия - менее формальные, чем у венчурных фондов
• Примеры удачных инвестиций бизнес-ангелов

9. Поиск бизнес-ангелов: рекомендации предпринимателям. Поиск и выбор подходящих венчурных инвесторов.

10. Типы бизнес-ангелов (по Д.Р. Эвансу)

• Корпоративные бизнес-ангелы
• Ангелы-предприниматели
• Ангелы-энтузиасты
• Ангелы-микроменеджеры
• Ангелы-профессионалы

11. Вероятность успеха развития венчурных фирм, получивших финансирование

12. Типы банковских инструментов для финансирования бизнеса. Формы кредитования.

• Краткосрочный кредит.
• Кредитная линия.
• Факторинг дебиторской задолженности.
• Целевой кредит.
• Долгосрочные кредиты
• Сочетание краткосрочного и долгосрочного кредитования.

13. Управление инвестициями и мониторинг компании

14. Выход из инвестиции и его варианты. Как повысить эффективность выходы?

Венчурное финансирование – это долгосрочные инвестиции (от 3 до 5 лет) в капитал молодых, перспективных компаний или организаций, хорошо зарекомендовавших себя на рынке и нуждающихся в расширении и в развитии технологий.

Как правило, объектами венчурного финансирования являются новые, находящиеся на ранней стадии реализации или исследования наукоемкие или высокотехнологичные проекты, конструкторские разработки, изобретения, конечные результаты которых трудно прогнозировать.

Бизнес-ангелы — это частные инвесторы, называемые также неформальными инвесторами, вкладывающие собственный капитал во вновь созданные неликвидные фирмы.