Стратегические финансы для руководителей: Семинар

- - - - - - - - - - - -   - - - - - - - - - - - -   - - - - - - - - - - - -   - - - - - - - - - - - -   - - - - - - - - - - - -   - - - - - - - - - - - -

Курс предназначен для: Собственников, Генеральных, Финансовых, Коммерческих директоров компаний, Руководителей подразделений.

Цели курса:

• Собственнику дать возможность отслеживать внешние тенденции, влияющие на развитие компании. Объективно оценить текущее состояние и перспективы развития. Оценить компанию.
  
• Директору помочь увидеть взаимосвязь цифр и реальных процессов происходящих в компании.
  
• Финансовому директору сформировать видение как наглядно представлять финансовую информацию для принятия управленческих решений.

• Материал дается на простом и доступном языке, понятном и для не финансистов.
  
• Все темы семинара рассматриваются на большом количестве практических примеров реализации в российских компаниях.
  
• По окончании семинара слушатели получат CD-диск с примерами форм отчетов и документов, рассмотренных на семинаре.

- - - - - - - - - - - -   - - - - - - - - - - - -   - - - - - - - - - - - -   - - - - - - - - - - - -   - - - - - - - - - - - -   - - - - - - - - - - - -

В ПРОГРАММЕ:  

Что беспокоит руководителей? Основные вопросы.

• Какие основные проблемы с точки зрения финансов возникают у руководителей? Чего не хватает для эффективного управления. Стратегические вопросы и вопросы текущего управления. Пирамида контроля: от тактических показателей внутри компании до глобальных внешних факторов.

«Где деньги?». Выстраивание текущего контроля в компании.

• Прибыль есть, а денег нет. Где они? Как увязать все основные отчеты и в целом увидеть ситуацию. Наглядные формы для понимания источников денежных средств и направления их использования.

 Потоки между видами деятельности. Потоки внутри холдинга.

• Виды деятельности: Основная, Инвестиционная, Финансовая. Правильные и неправильные перетоки. Отслеживание и планирование финансовых потоков между подразделениями внутри холдинга.

Комплексное финансовое планирование на год и анализ «что-если»

• Построение финансовой модели развития компании. Перечень основных бюджетов и их взаимосвязь в общей схеме. Анализ «что-если» и оцифровка рисков. Определение границ для пересмотра планов. Как автоматизировать процесс планирования.

Какую долю прибыли можно извлекать без ущерба для бизнеса? Сколько можно потратить на развитие?

• Модель прогноза финансового состояния компании на основе прогнозного баланса. В какие моменты денег не хватает, а когда появляются свободные? От чего это зависит? Оптимальные темпы роста компании. Вкладываться в развитие или извлекать сейчас? Где найти резервы при быстром росте и во время кризиса.

Финансовые показатели. За чем следить и как в этом не потеряться?

• Основные группы коэффициентов: рентабельность, оборачиваемость, ликвидность, производительность. Логика их построения. «Правильные» формулы. Западные аббревиатуры: EBITDA, NOPLAT, ROE, ROA, … Что все это значит? С чем сравнивать. Нормирование показателей.

Система сбалансированных показателей - Balanced Scorecard (BSC)

• Контроль не финансовых показателей. Практические элементы системы сбалансированных показателей. Формирование набора нефинансовых показателей для контроля достижения целей. Количество и периодичность контроля показателей.

Управление системными ограничениями

• Выявление системных ограничений (рынок, мощности, персонал, площади, время, …) для повышения производительности. Расстановка приоритетов исходя из ограничений. Расшивка ограничений. Тактические и стратегические решения.

 «Сколько стоит ваша компания?» Как это посчитать?

• Цели оценки бизнеса и важнейшие вопросы, которые интересую собственников. Основные подходы к оценке: рыночный подход; подход на основе активов; доходный подход. Их преимущества и недостатки

Оценка по мультипликаторам (сравнение с аналогом)

• «Быстрая и грубая» оценка в сравнении с аналогичными компаниями. Принципы построения мультипликаторов. Ключевые факторы, влияющие на выбор аналогов и оценка возможной коррекции.

Оценка на основе активов

• Что принадлежит собственникам и реальная стоимость этого имущества. Управленческий баланс.

 Доходный подход как основа для оценки стоимости

• Построение модели денежного потока. Оценка стоимости в прогнозный период. Расчет стоимости для постпрогнозного периода. Исходные данные и допущения при построении модели. Прогноз ключевых параметров по тенденции и на основе планов развития.

От чего зависит стоимость? На что мы можем повлиять? От внешних обстоятельств к работе внутри компании.

• Фундаментальная и спекулятивная стоимость, которая проявляется на фондовом рынке. Какие факторы влияют на стоимость компании. Анализ чувствительности и выделение возможностей для увеличения стоимости компании. Оценка потенциальной стоимости.

Стоимость для продавца и стоимость для покупателя

• Справедливая рыночная стоимость для продавца. Инвестиционная стоимость для покупателя. Оценка потенциальной синергии по компонентам. Основные возможности для улучшения и возможные риски.

Внешние факторы. Отслеживание тенденций и трендов.

• Куда в данный момент движется экономика? Что творится в России и мире? Как это отслеживать? Важные индикаторы. C точки зрения инвестора: фундаментальный и технический анализ. Наиболее полезные практические инструменты анализа. Реальная экономика и спекулятивные потоки капитала.

Экономические циклы. Практические выводы.

• Выводы из закономерностей развития экономики. Общий тренд, долгосрочные и среднесрочные циклы. Поведение на разных стадиях циклов. Мониторинг на какой стадии сейчас находится экономика и чего ожидать в перспективе.

- - - - - - - - - - - -   - - - - - - - - - - - -   - - - - - - - - - - - -   - - - - - - - - - - - -   - - - - - - - - - - - -   - - - - - - - - - - - -

Дата проведения:  30 - 31 Января 2014, четверг, 2 дня (с 10:00 до 18:00).

В стоимость входит: раздаточный материал по теме, сертификат, обеды и кофе паузы.

Для иногородних участников помогаем забронировать номер в гостинице.

- - - - - - - - - - - -   - - - - - - - - - - - -   - - - - - - - - - - - -   - - - - - - - - - - - -   - - - - - - - - - - - -   - - - - - - - - - - - -