У вас уже есть заявка на текущий период.
Если вы хотите, чтобы данная программа участвовала в розыгрыше гранта в этом месяце, необходимо добавить ее в папку "Интересные мероприятия".
Или создайте заявку на другой период.
20.02.2016 - 20.02.2016 Уточните расписание у организатора. Возможно он не успел обновить расписание.
Форма обучения:
Очная/дневная
Вид мероприятия:
Семинар
Тип мероприятия:
Открытые
Целевая аудитория
Руководители банка, осуществляющие постановку комплексной системы риск-менеджмента, руководители и ведущие специалисты казначейств, подразделений валютного дилинга, отделов контроля рисков, служб внутреннего контроля, информационных технологий, финансовые аналитики
Преподаватель
Партнер ММФБШ, к.э.н., имеет практический опыт работы в банках на ведущих позициях в области контроля рисков, специалист в области макроэкономики, финансового анализа, управления финансовыми рисками, профессиональный консультант в области риск-менеджмента
Анонс программы
Управление валютным риском – важнейшая составляющая современного банковского риск-менеджмента, актуальность которой резко возросла в нынешний период финансово-экономической нестабильности, сопровождающейся повышенной волатильностью всех рыночных параметров, в том числе валютных курсов.
Программа семинара предполагает рассмотрение проблематики функционирования современного валютного рынка, возникающих на нем рисков, основных методов их оценки и ограничения
Описание программы
1. Место валютного риска в системе банковских рисков:
основные принципы классификации банковских рисков (по методологии GARP), определение валютного риска
«взаимопереплетение» рисков, связь валютного риска с процентным и кредитным рисками, риском ликвидности, риском концентрации
виды валютного риска: операционный, трансляционный, экономический
2. Факторы валютного курса и его прогнозирование:
факторы, определяющие валютные курсы: фундаментальные, технические, краткосрочные неожиданные; примеры влияния разных факторов; возможность прогнозирования курсов валют
фундаментальные факторы формирования валютного курса: паритет покупательной способности, динамика ВВП, процентные ставки, инфляция, торговый баланс и баланс движения капитала
равновесные и неравновесные состояния рынка, роль «ожиданий», принцип «рефлексивности» и его практическое использование для анализа динамики курсов ведущих ...
Подробнее о программе
1. Место валютного риска в системе банковских рисков:
основные принципы классификации банковских рисков (по методологии GARP), определение валютного риска
«взаимопереплетение» рисков, связь валютного риска с процентным и кредитным рисками, риском ликвидности, риском концентрации
виды валютного риска: операционный, трансляционный, экономический
2. Факторы валютного курса и его прогнозирование:
факторы, определяющие валютные курсы: фундаментальные, технические, краткосрочные неожиданные; примеры влияния разных факторов; возможность прогнозирования курсов валют
фундаментальные факторы формирования валютного курса: паритет покупательной способности, динамика ВВП, процентные ставки, инфляция, торговый баланс и баланс движения капитала
равновесные и неравновесные состояния рынка, роль «ожиданий», принцип «рефлексивности» и его практическое использование для анализа динамики курсов ведущих мировых валют
технический анализ валютного рынка: типы графиков («бары», «японские свечи» и др.), основные фигуры рынка, количественные показатели
валютное регулирование, режимы валютных курсов: финансирование временной нестабильности платежного баланса, валютный контроль, фиксированные курсы, плавающие курсы, компромисс валютных курсов; нестабильность системы плавающих курсов; ретроспектива мировой валютной системы
3. Хеджирование валютного риска на срочном рынке:
перенесение риска и принятие риска другими участниками рынка, взаимосвязь хеджирования и спекуляции, рынок производных финансовых инструментов (деривативов), виды деривативов и их роль в мировой экономике
форвардные операции с валютой: механизм определения форвардного курса, связь валютных курсов «спот» и «форвард», механизм покрытого процентного арбитража, использование операций типа «своп» для нейтрализации валютного риска в сделках «аутрайт», виды валютных свопов
валютные фьючерсы: организация торговли на фьючерсных биржах, механизм начальной и вариационной маржи, риск базиса, примеры хеджирование рисков с использованием валютных фьючерсов
валютные опционы: виды опционов, графики прибылей и убытков, синтетические стратегии на основе деривативов, биржевые и внебиржевые опционы
4. Оценка и ограничение валютного риска банка:
показатели, используемые для количественной оценки риска: ожидаемое значение доходности, дисперсия и стандартное отклонение (волатильность); расчет волатильности (на примере данных о курсе евро к доллару)
методология VAR («стоимость под риском»): нормальное распределение, выбор доверительного интервала и временного горизонта расчета, формула для определения VAR, проверка истинности модели VAR, оценка VAR для мультивалютного портфеля банка, примеры расчета VAR, достоинства и ограничения методологии VAR
оценка риска по открытым валютным позициям банка: оценка объема позиции и показателей риска по ней, накопленного убытка/прибыли по позиции; установление лимитов на объем открытой позиции и величину риска, лимитов stop-loss (take-profit); лимиты «intraday» и «overnight»
оценка общего валютного риска банка: простой и комплексный валютный риск, формула для расчета общего валютного риска, лимитирование текущей стоимости валютной позиции банка, методы управления трансляционным валютным риском, требования Базельского комитета по ограничению открытой валютной позиции и величины валютного риска портфеля банка