Корпоративное кредитование: Семинар

Модуль 1. Интегрированный анализ кредитного качества заемщика

• Введение и ключевые понятия: анализ финансовой отчетности, зависимость процентных ставок от кредитного качества заемщика, отраслевые особенности.
• Основные показатели кредитного качества: коэффициент долговой нагрузки (долг/EBITDA), показатель финансового рычага (долг/собственный капитал), коэффициент покрытия процентов (EBITDA/проценты).
• Работа с финансовой моделью: структура модели, используемые данные, моделирование различных сценариев.
• Кредитные рейтинги: обзор кредитных рейтингов и процесса их получения, зависимость процентных ставок от кредитных рейтингов заемщика.
• Финансовые и нефинансовые ковенанты: обзор стандартных ковенант, описание ковенант в кредитном договоре, тестирование выполнения заемщиком финансовых ковенант.
• Интегрированный взгляд на кредитное качество заемщика: составление итогового отчета, выявление ключевых рисков и тенденций, benchmarking, мониторинг кредитного качества.

Практические задания (по 15 мин.):

• Расчет основных показателей долговой нагрузки.
• Выявление основных кредитных рисков заемщика.

 Модуль 2. Кредитный процесс в банке

• Обзор кредитного процесса в банке: основные этапы сделки, взаимодействие вовлеченных сторон, функциональная/горизонтальная организация.
• Кредитный анализ: работа с отчетностью и финансовой моделью заемщика, интегрированный взгляд на кредитное качество.
• Одобрение сделки: структурирование и установление ориентира по цене, выявление ключевых рисков, подготовка информационного пакета.
• Работа над кредитной документацией: мандатные документы, кредитный договор, дополнительная документация, юридические консультанты.
• Реализация и закрытие сделки: временные рамки и основные этапы процесса, подписание и выдача кредита, операционные моменты.
• Поддержка кредита до погашения: Информационные требования, изменение договора и применение прав, особенности вторичного рынка.

Case study: на примере сквозного примера рассматриваются основные этапы работы над сделкой с точки зрения оптимальной организации кредитного процесса в банке.

Модуль 3. Андеррайтинг и синдицирование кредитов

• Введение и ключевые понятия: виды синдицированных кредитов, преимущества и особенности кредитных инструментов, SWOT анализ, источники информации о рынке.
• Ценообразование на рынке: как устанавливаются ставки, зависимость цены от структуры/сроков/кредитного качества, роль рейтингов.
• Подготовка к сделке: структурирование, установление лимита андеррайтинга, подготовка информационного пакета, процесс синдикации.
• Обзор кредитной документации: мандатные документы, кредитный договор, дополнительная документация, юридические фирмы.
• Реализация сделки: основные этапы процесса, взаимодействие вовлеченных сторон, роль агента, цикл сделки.
• Вторичный рынок: особенности рынка, инвесторы, ценообразование, управление портфелем. 

Практические задания (по 15 мин.):

• В чем отличие синдицированного кредита от других долговых инструментов?
• Зависимость стоимости кредита от структуры, срока, рейтинга заемщика.

Расписание:
1й день: начало с 18.30
2й день: начало с 10.00

Стоимость семинара:  21 000 рублей.
Стоимость для регионов: 18 900 рублей. НДС не облагается

По окончании обучения ОФ ММФБШ на основании лицензии выдает сертификат установленного образца. ОФ ММФБШ оставляет за собой право внесения оперативных изменений в программу и замены консультантов.