У вас уже есть заявка на текущий период.
Если вы хотите, чтобы данная программа участвовала в розыгрыше гранта в этом месяце, необходимо добавить ее в папку "Интересные мероприятия".
Или создайте заявку на другой период.
12.02.2020 - 14.02.2020 Уточните расписание у организатора. Возможно он не успел обновить расписание.
Форма обучения:
Очная/дневная
Вид мероприятия:
Семинар
Тип мероприятия:
Открытые
Целевая аудитория
Кредитные аналитики и инспекторы; андеррайтеры; специалисты по анализу рисков; клиентские менеджеры; руководители подразделений кредитования и анализа рисков корпоративных клиентов.
Преподаватель
Алексей Жуков - ведущий консультант Группы компаний "Альт-Инвест". Имеет Диплом CIMA "Управление эффективностью бизнеса", P1.
Анонс программы
Цель семинара: на практике овладеть принципами анализа финансового состояния предприятий-заемщиков с целью выявления на ранней стадии проблем в их финансовом состоянии, а также поиска возможных методов улучшения финансового состояния заемщиков и снижения вероятности появления проблемных активов в будущем. Закрепить полученные знания и навыки в процессе анализа реальных предприятий под руководством преподавателя.
Описание программы
Блок 1.
Финансовый анализ как составляющая определения риска кредитора
Цели и задачи финансового анализа
Источники информации для финансового анализа
Стандарты отчетности (РСБУ, МСФО, ГААП)
Содержание основных финансовых отчетов (Баланс, Отчет о финансовых результатах/Отчет о прибылях и убытках (ОПУ), Отчет о движении денежных средств (ОДДС)
Мини-кейсы на построение отчетности: Баланс, ОПУ, ОДДС
Расчет показателей EBIT, EBITDA, NOPLAT
Важные элементы взаимосвязей элементов отчетов
Мини-кейс на построение ОДСС прямым и косвенным методом
Основные схемы манипулирования отчетностью (завышение выручки, занижение расходов, некорректная оценка активов и обязательств и пр.)
Сигналы опасности и симптомы манипулирования
Блок 2.
Расчет и анализ финансовых показателей, влияние факторов на величину показателя
Методы финансового анализа (горизонтальный, вертикальный, коэффициентный, анализ потоков денежных ...
Подробнее о программе
Блок 1.
Финансовый анализ как составляющая определения риска кредитора
Цели и задачи финансового анализа
Источники информации для финансового анализа
Стандарты отчетности (РСБУ, МСФО, ГААП)
Содержание основных финансовых отчетов (Баланс, Отчет о финансовых результатах/Отчет о прибылях и убытках (ОПУ), Отчет о движении денежных средств (ОДДС)
Мини-кейсы на построение отчетности: Баланс, ОПУ, ОДДС
Расчет показателей EBIT, EBITDA, NOPLAT
Важные элементы взаимосвязей элементов отчетов
Мини-кейс на построение ОДСС прямым и косвенным методом
Основные схемы манипулирования отчетностью (завышение выручки, занижение расходов, некорректная оценка активов и обязательств и пр.)
Сигналы опасности и симптомы манипулирования
Блок 2.
Расчет и анализ финансовых показателей, влияние факторов на величину показателя
Методы финансового анализа (горизонтальный, вертикальный, коэффициентный, анализ потоков денежных средств)
Основные проблемы в финансово-экономической деятельности и причины их возникновения
Анализ структуры баланса и ОПУ (вертикальный анализ)
Анализ динамики показателей в отчетности (горизонтальный анализ)
Анализ оборачиваемости, деловой активности: понятие операционный, кредитный, чистый цикл, расчет показателей оборачиваемости активов, периода оборота запасов, кредиторской, дебиторской задолженности
Анализ платежеспособности: расчет показателей текущей, срочной, абсолютной ликвидности, понятие чистого оборотного капитала (ЧОК), причины снижения ликвидности
Анализ финансовой устойчивости: расчет показателя финансовой независимости /общей платежеспособности (EQ/TA), коэффициента автономии (EQ/TD), финансового рычага (TA/EQ), коэффициента соотношения долго-срочных обязательств и внеоборотных активов (LTD/FA), причины потери финансовой устойчивости
Анализ прибыльности деятельности: расчет показателей рентабельности по валовой прибыли (GPM), по чистой прибыли (NPM), ценового коэффициента (PI), производственного рычага, точки безубыточности и запаса прочности
Анализ рентабельности капитала: расчет показателей рентабельности капитала (ROA), инвестированного капитала (ROIC), собственного капитала (ROE), формула Дюпона, причины снижения рентабельности
Анализ поток денежных средств (анализ ОДДС): понятие чистый денежный поток (NCF), расчет показателей на основе денежный потоков от операционной деятельности (CFO): CFO/Выручка, CFO/Ср. стоимость активов, CFO/Чистая прибыль, CFO/долг, CFO/процентные выплаты, CFO/денежный поток на приобретение внеоборотных активов, CFO/(Сумма оттоков по инвестиционной и финансовой деятельности)
Расчет потребности в оборотном капитале: методы планирования (детальное моделирование и прямое кэш фло). Алгоритм прогнозирования потребности в оборотном капитале. Мини-кейс на расчет потребности в оборотном капитале
Блок 3.
Отраслевые особенности
Влияние отраслевых особенностей на оценку кредитоспособности предприятий
Способы выявления рисков, связанных с отраслевой спецификой
Блок 4.
Анализ консолидированной отчетности
Понятие группы компаний /аффилированные лица
Схемы аффилированности
Консолидация отчетности по правилам РСБУ и МСФО
Особенности анализа консолидированной финансовой отчетности
Внутригрупповые обороты, их исключение при консолидации и влияние на финансовые показатели
Проблемы анализа консолидированной финансовой отчетности
Блок 5.
Выявление потенциально-проблемных активов на основании результатов финансового анализа
Диагностика риска невозврата долга
Причины появления просроченной задолженности
Диагностика банкротства и ее методы (на основе финансовых коэффициентов, на основе анализа денежных потоков)
Пути вывода средств с предприятия.
Задачи этапа: обеспечить наработку практических навыков оценки финансового состояния на примерах кейсов, созданных из реальных компаний. В ходе обучения слушатели будут решать следующие задачи:
расчет основных показателей;
анализ кредитоспособности;
выявление признаков манипуляции отчетности или уточнение отчетности для более корректного отражения финансового состояния;
анализ финансового состояния с использованием модели в MS Excel.
Кейс 1. Расчет финансовых показателей и подготовка краткого заключения о кредитоспособности компании. Расчет показателей, выбор наиболее важных показателей, анализ будущих свободных денежных потоков и подготовка выводов (сложность кейса определяется степенью готовности группы по результатам предыдущих этапов).
Кейс 2. Анализ финансовой отчетности с признаками манипулирования. Выявление ошибок, восстановление корректных показателей в отчетности. (сложность кейса определяется степенью готовности группы по результатам предыдущих этапов).
Структура семинара:
Этап №1. Обучение на примерах. Все обучение на семинаре построено на разборе примеров. По каждой теме в течение первых двух дней семинара даются не только примеры отчетности реальных предприятий, но и расчетные задачи, которые участники решают под руководством преподавателя. Это позволяет на практике закрепить и отточить знания. В конце второго дня проводится письменное тестирование для проверки освоения участниками материалам семинара.
Этап №2. Разбор кейсов. Последний день семинара полностью посвящен разбору кейсов двух реальных предприятий. В процессе решения кейсов участники смогут в комплексе применить знания и навыки, полученные на семинаре. Разбор кейсов в третий день строится с учетом результатов тестирования участников в конце предыдущего дня. Это позволяет дополнительно проработать сложные вопросы курса.
Подробнее о преподавателе:Алексей Жуков - имеет 9-летний опыт работы в области финансового анализа и планирования, 2-летний опыт управленческого консалтинга. В группе компаний "Альт-Инвест" осуществляет разработку бизнес-планов, проводит открытые семинары по вопросам оценки инвестиционных проектов, разработки бизнес-планов, анализа финансового состояния предприятия, корпоративные учебные курсы для кредитных специалистов Сбербанка России. За годы профессиональной деятельности Алексеем было разработано более 50 бизнес-планов, ТЭО, финансовых моделей для предприятий в различных отраслях экономики - транспорт, энергетика, машиностроение, сельское хозяйство, промышленное производство, строительство, ресторанный бизнес.