Оценка инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли: Тренинг

1-ый день
 

• Особенности инвестиций в нефтегазовой отрасли
• Источники финансирования, структура и цена капитала
• Временная стоимость денег
• Основные вопросы, возникающие при применении теории дисконтирования
  • Схема расчета денежных потоков
  • Выбор ставки дисконтирования
  • Горизонт инвестиционного планирования
  
   
• Критерии эффективности инвестиционных проектов: NPV, PI, DROI, IRR, DPP и особенности их применения
• Рекомендации по ранжированию проектов и принятию инвестиционных решений
• Анализ проектов разной продолжительности

2-ой день

 

• Анализ проектов по критерию минимальных затрат: проекты по замене оборудования, экологические проекты, выбор между покупкой и арендой (лизингом)
• Влияние налога на прибыль на показатели проекта
• Учет инфляции при расчете денежных потоков

• Понятие риска инвестиционного проекта. Методы анализа риска
  • Метод сценариев и стресс-анализ
  • Факторный анализ, анализ чувствительности проекта и построение диаграммы «торнадо»
  • Метод Монте-Карло, построение гистограммы распределения и определение стандартного отклонения
  • Дерево решений, его построение и применение для анализа многостадийных проектов на примере освоения месторождения
  • Понятие реальных опционов и их применение в нефтегазовой отрасли (факультативно)

3-ий день

 

• Применение MS Excel для расчета параметров инвестиционного проекта
• Функции MS Excel и Case Study: PV, FV, PMT, NPV, IRR, MIRR, XNPV, XIRR особенности и ограничения их применения

Case Study: расчет инвестиционного проекта по освоению нефтяного месторождения, показателей его эффективности и анализ рисков (выполняется на персональных компьютерах)