Анализ, планирование и управление денежными потоками: Семинар

В программе:  

Информационное обеспечение оценки объемов и качества денежных потоков.

• Влияние скорости и объемов денежных потоков на финансовое состояние предприятия.
• Взаимосвязь анализа денежных потоков с другими направлениями финансового анализа.
• Цикл денежного потока, его составляющие и факторы, формирующие денежный поток (внутренние и внешние).
• Методы управления позицией «Денежные средства».
• Информационное обеспечение управления денежными потоками.
• Внешние и внутренние источники информации о денежных потоках.
• Отчет о движении денежных средств. Его структура и порядок составления.  
• Сравнительная характеристика отчетности о движении денежных средств в отечественной и зарубежной практике.

  Оценка денежных потоков: Российская и зарубежная практика.

• Прямой метод оценки денежных потоков.
• Логика корректировок финансового результата при его преобразовании в чистый денежный поток и методы анализа денежных потоков.
• Расчет ликвидного денежного потока.
• Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о движении денежных средств.
• Оценка характера, интенсивности и результативности текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности предприятия по данным отчетов, составленных различными методами.
• Оценка «качества» чистого денежного потока по текущей деятельности.
• Анализ условий возникновения и регулирования дефицита (излишка) денежных средств.
• Применение метода финансовых коэффициентов для оценки объема и качества денежных потоков.

  Управление расчетами организаций.

• Организация наличных и безналичных расчетов на предприятии. Создание финансового отдела с функциями казначейства.
• Формирование скользящих бюджетов и контроль составляемых реестров платежей на обеспеченность их реальными источниками.
• Разработка денежно-кредитной политики, графика платежей, графика возврата дебиторской задолженности и т.д.
• Расчеты платежными поручениями, аккредитивами, платежными требованиями - поручениями.
• Роль казначейских обязательств в расчетах.
• Влияние форм расчетов на надежность и устойчивость поступлений денежных средств.
• Причины возникновения дебиторской и кредиторской задолженности, ее взаимосвязь с движением денежных средств предприятия.
• Оценка эффекта от вложения средств предприятия в дебиторскую задолженность.
• Оценка «качества» дебиторской задолженности.
• Понятия сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности, их выявление по данным бухгалтерской отчетности и практические методы их предотвращения.
• Финансовые коэффициенты, характеризующие дебиторскую задолженность организации.
• Оценка инкассирования долгов покупателей.
• Общая оценка типа кредитной политики предприятия по отношению к покупателям и его эффективности.
• Оценка эффективности разработанной политики управления денежными потоками.
• Оценка уровня, динамики и «качества кредиторских долгов» организации.
• Выявление неоправданной кредиторской задолженности.
• Внутренний анализ и управление кредиторской задолженности.
• Расчет показателей, характеризующих интенсивность оборота кредиторской задолженности.
• Сравнительная оценка условий предоставления и получения кредита на предприятии.

  Управление денежными потоками и движением оборотного капитала.

• Связи между движением оборотного капитала и денежных средств.
• Операционный и финансовый циклы, способы их оценки.
• Значение показателей в характеристике состояния денежных потоков организации.
• Факторы, способствующие сокращению длительности операционного и финансового циклов и их значение.
• Определение текущих финансовых потребностей предприятия, их зависимость от условий получения и расходования денежных средств.
• Оценка возможностей снижения текущих финансовых потребностей путем предоставления скидок за досрочное погашение обязательств покупателями.
• Восполнение потребности в оборотном капитале: кредиты, факторинг.
• Использование временного анализа денежных потоков в управлении расчетами организаций: анализ эффективности бартерных сделок, оценка способов расчетов с поставщиками и покупателями, выбор схемы погашения кредита.

  Оценка и управление денежной наличностью.

• Рутинность, предосторожность и спекулятивность денежной наличности.
• Ключевые мотивы владения денежной наличностью.
• Оценка уровня, динамики и степени участия денежной наличности в капитале организации.
• Анализ уровня отвлечения свободного остатка денежных средств в финансовые вложения.
• Динамика оборачиваемости денежных средств и ее связь с условиями функционирования денежных потоков.
• Проблема определения оптимального остатка денежных средств предприятия.
• Модели расчета оптимального размера свободной денежной наличности: Баумоля, Миллера-Орра, Стоуна и их практическое применение в конкретных условиях функционирования предприятия.

  Планирование денежных потоков предприятия.

• Особенности финансовой деятельности предприятия, определение характера ее денежных потоков.
• Отличия плана движения денежных средств от отчета о движении денежных средств.
• Проблема выбора горизонта планирования денежных потоков и ее решение.
• Место бюджета движения денежных средств в системе финансового планирования.
• Порядок формирования бюджета движения денежных средств.
• Этапы бюджетирования потока денежных средств.
• Методика расчета отдельных показателей бюджета движения денежных средств.
• Разработка платежного календаря, его виды и практическое применение.
• Форма платежного календаря. Кассовый план, порядок его представления и разработки

Перечень кейсов, рассматриваемых на семинаре: Кейс: Системы обеспечения денежных средств Кейс: Применение различных методов анализа денежных потоков Кейс: Анализ рисков по специальным финансовым показателям. Кейс: Управление денежными потоками в процессе операционной деятельности Кейс: Управление денежными потоками в процессе инвестиционной деятельности. Кейс: Управление денежными потоками в финансовой деятельности. Кейс: Управление собственными и заемными денежными средствами. Кейс: Планирование, оптимизация и моделирование денежных потоков

Скидки: При участии двух и более сотрудников от одной компании предоставляются скидки по оплате: 2 человека – 10%, 3 человека и более – 15%.  

В стоимость обучения входит: методический материал, обеды, кофе-паузы, Курсовой сертификат о прохождении обучения по данной теме.  

Региональным клиентам оказывается помощь в бронировании гостиницы на период прохождения семинара.