Венчурное финансирование: российская практика: Семинар

День 1 Сущность венчурного финансирования: мировой и российский опыт

• Источники и проблемы финансирования молодых перспективных предприятий (стартапов) в сфере высоких технологий. Сравнительный анализ потенциальных источников капитала для проектов
• Венчурные инвестиции в высокие технологии
• История развития венчурного финансирования. Индустрия венчурных инвестиций в США и Европе
• Современная ситуация с венчурным инвестированием в России. Основные закономерности и достигнутые результаты
• Сущность венчурного финансирования: принципы и механизмы инвестирования. Субъекты и этапы процесса инвестирования венчурного капитала
• Бизнес-ангелы. Ассоциации бизнес-ангелов, их функции и текущая деятельность. Требования бизнес-ангелов к проектам
• Технология поиска бизнес-ангелов в Москве и регионах
• Венчурные фонды. Классификация фондов венчурного инвестирования
• Принципы работы венчурных фондов, обеспечение информационных и финансовых потоков
• Сравнительный анализ финансирования, предоставляемого бизнес-ангелами и венчурными фондами
• Инфраструктура венчурных фондов. Технология поиска венчурных фондов. Российская ассоциация венчурного инвестирования (РАВИ), венчурные ярмарки в крупных городах России. Венчурное финансирование в технопарках и бизнес-инкубаторах

Практикум — групповое обсуждение «Какая стадия развития проекта лучше всего соответствует принципам венчурного инвестирования»

Типовая сделка с использованием венчурного финансирования

• Стадии реализации типовой сделки с привлечением венчурного финансирования
• Отбор проектов венчурным инвестором. Обеспечение потока проектов dealflow. Проведение процедуры Due Diligence
• Факторы отбора проектов: команда, продукт, рынок продукции, стратегия, дистрибуция, конкуренция, финансы и инвестиции
• Критерии оценки венчурным инвестором эффективности проекта. Принятие решения об осуществлении инвестиций
• Заключение сделки с инвестором. Выбор места и формы регистрации компании
• Защита интеллектуальной собственности
• Совместная работа венчурного инвестора и предпринимателя по повышению стоимости инвестируемой компании
• Выход инвестора из сделки. Реализуемые в мировой и российской практике варианты выхода, их преимущества и недостатки
• Продажа стратегическому инвестору в условиях текущего состояния российской экономики
• Частное размещение (private placement), выкуп менеджерами (management buy-out, MBO) как способы привлечения финансовых средств для развития
• Initial Public Offering (IPO). Возможность проведения для российских предприятий на российских и зарубежных фондовых рынках. Необходимые требования к эмитенту

Практикум «Выбор оптимального варианта выхода инвестора на конкретном примере»

День 2 Оценка стоимости компании и определение доли инвестора

• Общие подходы к оценке стоимости проектов. Этапы реализации процессов оценки
• Требуемая доходность вложений. Измерение эффективности инвестиций: NPV, IRR, прочие показатели. Выбор ставки дисконтирования
• Доходный, затратный и сравнительный подходы. Методы проведения оценки
• Специальные методы оценки: метод опционов, венчурный метод
• Реализуемость методов определения стоимости компаний в российских условиях
• Оценка величины необходимых инвестиций в компанию
• Определение размера пакета акций венчурного инвестора

Практикум «Экспресс-оценка стоимости малой инновационной фирмы и определение доли инвестора»

Подготовка материалов для предоставления инвестору

• Материалы с информацией о компании: информационный буклет (тизер) проекта, резюме проекта (инвестиционное предложение), инвестиционный меморандум, бизнес-план
• Инвестиционный меморандум: основное содержание и целевая аудитория
• Подготовка и составление бизнес-плана проекта. Основные разделы и структура бизнес-плана, принятая в венчурном сообществе
• Проведение маркетингового, технического, финансового анализа аспектов продукта. Разработка стратегии развития идеи, организации предприятия, рыночной реализации идеи
• Отличие инвестиционного меморандума от бизнес-плана
• Основные ошибки при подготовке бизнес-плана и инвестиционного меморандума
• Подготовка качественной презентации проекта. Структура презентации. Ошибки при подготовке презентации
• Рекомендации по стилистике и содержанию презентации для венчурного инвестора
• Встреча с венчурным инвестором. Ответы на типовые вопросы инвестора
• Прохождение цикла взаимодействия с венчурным инвестором до получения решения о финансировании

Практикум «Подготовка макета бизнес-плана и инвестиционного меморандума для предоставления венчурному фонду»

Время проведения семинаров - ежедневно с 10:00 до 17:30

В результате обучения вы: 

• изучите особенности финансирования бизнеса с привлечением венчурных инвестиций
• узнаете возможности и потенциал развития бизнеса путем привлечения финансирования со стороны стратегического инвестора
• познакомитесь с требованиями, предъявляемыми венчурными инвесторами к потенциальным получателям финансирования
• рассмотрите особенности организации сделки по привлечению в бизнес стратегического инвестора
• узнаете, на что в первую очередь обращают внимание управляющие венчурных фондов
• выявите факторы, влияющие на стоимость вашей компании
• научитесь повышать инвестиционную привлекательность компании и «упаковывать» бизнес
• сможете провести экспресс-оценку стоимости вашей компании
• поймете, как показать стратегическому инвестору высокий потенциал компании
• научитесь делать качественную и эффектную презентацию для инвесторов
• станете обладателем карты постоянного клиента, которая дает возможность пройти обучение на семинарах и программах MBA от Moscow Business School со скидкой 15 %

В стоимость обучения входят:

• Комплект авторских материалов
• Кофе-паузы
• Сертификат Moscow Business School
• Удостоверение о повышении квалификации