Корпоративные финансы: Тренинг

1-ый день

• Корпорация и другие организационно-правовые формы предприятий
• Иерархическая структура управления корпорацией
• Взаимодействие корпорации с рынками капитала
• Структура и цена капитала
• Источники финансирования корпорации
• Цена собственных и заемных средств, понятие WACC
• Структура капитала и теорема Миллера - Модельяни
• Финансовый рычаг и принципы подбора оптимальной структуры финансирования
• Долгосрочное финансирование корпорации
• Первичная и повторные эмиссии акций: процедура IPO, на примере России
• Привлечение акционерного капитала на зарубежных фондовых рынках
• Привлечение заемного капитала: понятие кредитного рейтинга

2-ой день

• Краткосрочное финансирование операционной деятельности
• Структура оборотного (рабочего) капитала
• Понятие денежного цикла компании
• Оптимизация денежной наличности на расчетном счете
• Инвестиционная деятельность корпорации
• Прогнозирование денежных потоков от инвестиций
• Понятие чистой приведенной стоимости
• Другие критерии оценки эффективности инвестиционных проектов
• Ранжирование проектов по различным критериям
• Оценка проектов по приведенным затратам
• Сравнение вариантов приобретения основных средств:
  • Покупка за собственные средства
  • Покупка в кредит
  • Операционный и финансовый лизинг
• Слияние и приобретение предприятий
• Причины для объединения предприятий
• Расчет синергии и гудвилла

 3-ий день

• Риски: способы оценки и снижения рисков
• Понятие риска: связь риска и неопределенности
• Факторный анализ, применение диаграммы Tорнадо
• Анализ риска деятельности корпорации с помощью метода Монте-Карло
• Критерии оценки риска, основанные на методе Монте-Карло
• Снижения финансового риска посредством фьючерсов и опционов
• Понятие инвестиционного портфеля (факультативно)
• Оценка стоимости бизнеса
• Понятие справедливой стоимости вложенного и собственного капитала
• Оценка стоимости сравнительным методом и методом дисконтированных денежных потоков (DCF)
• Понятие добавленной экономической стоимости (EVA), применение EVA для оценки и управления компанией.

Сертификаты

Сертификат Академии бизнеса «Эрнст энд Янг».