1. Базовые понятия венчурного финансирования
-
Выбор типа финансирования: долговое или долевое
-
Основы венчурного капитала
-
Язык венчурного капитала
-
Финансирование различных стадий развития венчурной компании
-
Финансирование ранних стадий развития венчурных компаний
-
Получение доходов инвесторами и стратегия "Выхода"
2. Выбор типа финансирования: долговое или долевое
Типы венчурного финансирования. Пакеты венчурного финансирования
-
Обычные акции
-
Привилегированные акции
-
Кредит
Кредит или венчурный капитал. Виды банковских услуг на различных стадиях развития бизнеса
-
Посевная стадия: депозитные счета.
-
Финансирование серии А: финансирование лизинга оборудования / управление денежными средствами / инвестиции.
-
Дальнейшее финансирование: предоставление оборотного капитала, финансирование покупки оборудования, управление денежными средствами, инвестиции, аккредитивы
Расчет финансирования по времени. Поэтапное финансирование.Характерные черты венчурного капитала
3. Лучшие советы предпринимателям, ищущим финансирование. Как найти настоящего профессионала в области привлечения денежных средств. Как установить полезные контакты. Как "продать" свою идею
4. Язык венчурного капитала
-
Посевной капитал (Seed Capital)
-
Предприятие стадии "старт-ап" (Startup Business)
-
Частное размещение ценных бумаг (Private Placement)
-
"Разводнение" (Dilution)
-
Тщательное изучение (Due Diligence)
-
Обоснование жизнеспособности проекта (Feasibility Study)
-
Доля в бизнесе (Equity Stake)
-
"Доля пота" (Sweat Equity) (относительная стоимость нематериального вклада предпринимателя)
5. Финансирование различных стадий развития венчурной компании
Финансирование ранних стадий
-
Предпосевная
-
Посевная
-
Первая
Финансирование стадий роста и расширения
Финансирование ранних стадий развития венчурных компаний
Венчурные фонды, предоставляющие посевной капитал.Финансирование компании, находящейся на стадии расширения. Первоначальное публичное предложение акций на бирже (IPO).Получение доходов инвесторами и стратегия "ВЫХОДА".
Маршруты "ВЫХОДА" венчурных инвесторов из проекта и распределение получаемой при этом прибыли
6. Традиционные способы получения доходов инвесторами
-
Дивиденты
-
Выход инвестора из проекта согласно заранее утвержденному графику и в соответствии с заранее утвержденным графиком.
-
Выкуп контрольного пакета акций предприятия у инвесторов согласно заранее утвержденному графику
-
Слияние, поглощение, первоначальное публичное предложение акций на бирже
-
Конвертируемая ссуда
7. Критерии отбора проектов венчурными инвесторами
-
Бизнес-ангелы и фирмы венчурного капитала
-
Преимущества бизнес-ангелов
-
Синдикаты бизнес-ангелов
-
Примеры сделок с бизнес-ангелами и рекомендации по поиску бизнес-ангелов
-
Типы бизнес-ангелов и их участие в развитии компании
-
Фирмы венчурного капитала
-
Поиск и выбор подходящих венчурных инвесторов
-
Корпоративные инвесторы
-
Банки
-
Венчурные инвесторы
8. Преимущества бизнес-ангелов. Типичные инвестиции бизнес-ангелов
-
Ранние раунды инвестирования
-
Размер инвестиций
-
От 6 до 8 инвесторов
-
Соинвесторы
-
Ангелы как поставщики посевного и стартового капитала на ранних раундах — более 80% посевных инвестиций
-
Терпеливые инвесторы
-
Локальные сети инвесторов (друзья, партнеры, инвесторы-лидеры)
-
Инвестирование ближе к дому
-
Предприниматели, вышедшие из дела
-
Инвестирование в знакомые рынки и технологии. Ангелы как инвесторы с "добавочной ценностью" и "менторы денег"
-
Требуемая прибыль – ниже, чем у венчурных фондов
-
Условия - менее формальные, чем у венчурных фондов
-
Примеры удачных инвестиций бизнес-ангелов
9. Поиск бизнес-ангелов: рекомендации предпринимателям. Поиск и выбор подходящих венчурных инвесторов.
10. Типы бизнес-ангелов (по Д.Р. Эвансу)
-
Корпоративные бизнес-ангелы
-
Ангелы-предприниматели
-
Ангелы-энтузиасты
-
Ангелы-микроменеджеры
-
Ангелы-профессионалы
11. Вероятность успеха развития венчурных фирм, получивших финансирование
12. Типы банковских инструментов для финансирования бизнеса. Формы кредитования.
-
Краткосрочный кредит.
-
Кредитная линия.
-
Факторинг дебиторской задолженности.
-
Целевой кредит.
-
Долгосрочные кредиты
-
Сочетание краткосрочного и долгосрочного кредитования.
13. Управление инвестициями и мониторинг компании
14. Выход из инвестиции и его варианты. Как повысить эффективность выходы?
Венчурное финансирование – это долгосрочные инвестиции (от 3 до 5 лет) в капитал молодых, перспективных компаний или организаций, хорошо зарекомендовавших себя на рынке и нуждающихся в расширении и в развитии технологий.
Как правило, объектами венчурного финансирования являются новые, находящиеся на ранней стадии реализации или исследования наукоемкие или высокотехнологичные проекты, конструкторские разработки, изобретения, конечные результаты которых трудно прогнозировать.
Бизнес-ангелы — это частные инвесторы, называемые также неформальными инвесторами, вкладывающие собственный капитал во вновь созданные неликвидные фирмы.
