Управление финансами организации (финансовый директор): Повышение квалификации

День 1
Финансовый директор компании

• Ролевые функции: топ-менеджер, контроллер, казначей, руководитель инвестиционных проектов, руководитель корпоративных финансов
• Варианты построения финансово-экономической службы
• Отношения финансового директора с генеральным директором и собственниками компании
• Дерево стратегических финансовых целей
• Стратегическая карта целей, максимизирующая стоимость компании, построение "деревьев" факторов стоимости

Компания и внешний финансовый рынок

• Направления взаимодействия компании и финансового рынка
• Влияние кризиса на внутренние управленческие процессы
• Особенности работы с банками и другими видами инвесторов период кризиса

Эффективность экономической службы

• Что такое эффективные экономические службы
• Признаки неэффективности
• Причины неэффективности
• Функции и продукты экономических служб

День 2
Финансовая отчетность компании

• Форматы финансовой отчетности. Ключевые показатели финансовой отчетности
• Обзор возможных целей и задачи финансового анализа. Содержание анализа в зависимости от целей и позиции аналитика

Классический финансовый анализ внешней отчетности компании

• Основные методы анализа. Основные группы финансовых коэффициентов и показателей. Возможности и ограничения классического коэффициентного финансового анализа
• Финансовый анализ с точки зрения кредитора/заемщика. Ликвидность (различные подходы), Платежеспособность, Финансовая устойчивость. Эффект финансового рычага
• Финансовый анализ с точки зрения собственника. Рентабельность собственного капитала. Системный подход к финансовым коэффициентам. Факторный финансовый анализ, "деревья рентабельности"
• Основные модели финансового планирования. Построение кратко- и среднесрочного БДДС прямым и косвенным методом, преимущества и недостатки
• Финансовый анализ прогнозного финансового состояния. Сбалансированность финансового плана. Визуализация финансового анализа и контроля исполнения бюджета

Практические задания

День 3
Принятие краткосрочных финансовых решений

• Управление оборотными средствами. Производственный, финансовый циклы как показатели политики управления оборотными средствами компании. Анализ издержек компании по обеспечению финансового цикла
• Управление запасами: основные задачи, учет и оценка затрат на материалы, планирование потребности в материалах, оптимальная партия заказа. Системы контроля
• Методы анализа потока денежных средств. Управление денежными потоками. Обеспечение уровня ликвидности
• Управление дебиторской задолженностью, мониторинг и контроль состояния
• Формирование политики коммерческого кредитования

Структура и стоимость источников капитала

• Оптимизация средневзвешенной стоимости капитала
• Определение оптимальной структуры капитала

Риск-менеджмент

• Классификация рисков. Финансовые риски
• Цели управления рисками
• Инструменты управления рисками
• Качественные и количественные характеристики рисков
• Система управления рисками
• Практические задания

День 4
Современные системы управленческого учета

• Понятие "управленческий учет", место в информационной системе компании
• Что может и что должна делать система управленческого учета

Технология постановки управленческого учета

• Основные способы постановки управленческого учета: достоинства и недостатки
• Использование инструментария BSC и KPI при постановке систем управленческого учета
• Создание системы отчетности
• Создание учетной политики
• Создание технического задания на автоматизацию

Внедрение систем управленческого учета

• Структура проекта
• Создание устава проекта
• Создание проектной группы
• Выбор средств автоматизации
• Основные процедуры внедрения
• Практические задания

День 5
Бюджетирование как инструмент управления компанией
Цели бюджетирования и его составляющие

• Роль бюджетирования в управлении компанией. Цели и задачи бюджетного управления. Причины неэффективного бюджетирования
• Увязка стратегических и тактических целей компании как необходимый фактор эффективности бюджетирования

Архитектура бюджетной системы

• Организационная схема процесса бюджетирования
• Особенности бюджетирования в различных отраслях

Методики планирования, контроля, и анализа

• 4 стадии бюджетирования
• Основные бюджеты компании. Финансовые, операционные, инвестиционные бюджеты
• Необходимый и достаточный набор бюджетных форм

Сводные бюджеты компании

• Увязка с ключевыми показателями деятельности компании
• Утверждение бюджетов. Роль бюджетных комитетов
• Исполнение бюджетов. Принципы бюджетного контроля и регулирования
• Анализ исполнения
• Современные тенденции в бюджетировании

Внедрение системы бюджетирования

• Основные этапы внедрения системы бюджетного управления
• Регламентация процесса бюджетирования
• Роль проектных групп

Автоматизация бюджетирования

• Варианты автоматизации
• Обзор рынка систем
• Расчет стоимости внедрения
• Основные факторы успешного функционирования системы бюджетирования в компании

Практикум: Кейс "Формирование набора бюджетов для компаний разных отраслей и видов деятельности".

Метод "Быстрый бюджет" или что делать, если в компании отсутствует система бюджетирования

• Суть метода "Быстрый бюджет"
• Получение бюджета в течение двух недель в трех формах (Баланс, БДР, БДДС), по которому можно провести анализ финансово-хозяйственной деятельности (анализируя фактические результаты с бюджетными)
• Преимущество и недостатки составления финансового бюджета с помощью двойной записи

Этапы получения быстрого бюджета

• Операционные бюджеты, разработка форм, сбор информации
• Создание вступительного бюджета
• Разработка проводок по дебету и кредиту для операционных бюджетов в виде двойной записи
• Получение оборотно-сальдовой ведомости. Сведение всех операционных бюджетов в оборотно – сальдовую ведомость через двойную запись
• Получение прогнозного баланса, бюджета движения денежных средств и бюджета доходов и расходов

Практикум: Разработка системы быстрого бюджетирования компании с последующим составлением финансового бюджета в трех формах (прогнозный баланс, бюджет движения денежных средств и бюджет доходов и расходов).

Дистанционнный формат
Курс "Учет и отчетность"

• Информационное обеспечение финансового менеджмента
  • группы информационных ресурсов
  • структура финансово-экономической службы
  • задачи финансового менеджера компании
  • финансовый, бухгалтерский, и налоговый учет
• Учет в финансовом менеджменте
  • общие принципы учета и отчетности в финансовом менеджменте
  • бухгалтерский учет и основные формы финансовой отчетности
  • баланс и его структура, отражение хозяйственной деятельности в балансовом отчете
  • отчет о движении денежных средств, счет прибылей и убытков
• Финансовая структуризация компании
  • контроллинг как концепция управления
  • финансовые цели и финансовые показатели
  • ключевые показатели эффективности
  • примеры KPI бизнес-процессов
• Финансовый менеджмент
  • финансовый менеджмент как управленческий комплекс
  • управление оборотными активами
  • операционный цикл
  • подходы к формированию оборотных активов
  • внедрение системы управления оборотными активами
  • управление денежными средствами
  • направления деятельности по ликвидации дефицита денежных средств предприятия
  • управление собственным капиталом
  • финансовый рычаг, дивидендная политика
  • управление заемным капиталом

Курс "Финансовое планирование и прогнозирование"

• Параметры и процессы планирования денежных потоков компании
• Стратегический, тактический и оперативный уровни планирования и мониторинга
• Проблемы мобилизации и распределения капитала с учетом риска и доходности
• Узловые моменты планирования денежных потоков, прибыли, финансовых отчетов компании
• Взаимосвязь плановых финансовых документов предприятия
• Специфика краткосрочного планирования
• Финансовое планирование в системе управления компанией
• Сущность и виды финансового планирования
• Стратегические параметры финансового планирования. Правила финансирования. Доходность и риск
• Тактика текущего планирования. Финансовое равновесие
• Финансовая устойчивость, ликвидность, платежеспособность и рентабельность
• Нормативы оперативного управления. Финансовый цикл
• Ускорение оборачиваемости финансовых средств 
• Этапы прогнозирование денежных потоков
• Расчет потребности в инвестициях. Основной и оборотный капитал
• Определение источников финансирования
• Моделирование расчетов по кредиту
• План прибыли. Прогноз балансов. Взаимосвязь плановых таблиц
• Специфика краткосрочного планирования денежных потоков
• Составление кассового плана (cash budget)
• Финансовый анализ
• Слияния и поглощения

Курс "Бюджетирование и контроль затрат"

• Бюджетирование в системе управленческого учета
• Назначение, цели, задачи, объект и основные функции бюджетирования
• Подходы к финансовой структуризации предприятия
• Перечень типовых бюджетов, схемы бюджетных процессов
• Обеспечение соответствия счетов управленческого учета статьям бюджетов
• Различные подходы к анализу исполнения бюджетов: анализ отклонений, вертикальный и горизонтальный анализ, факторный анализ и т.д.
• Что должно быть отражено в бюджетном регламенте?
• Подходы к автоматизации бюджетных процессов
• Типичные проблемы проектов по постановке бюджетирования
• Технология составления бюджета предприятия

Курс "Управленческий учет"

• Управленческий учет как часть системы контроллинга
• Сравнение налогового, финансового и управленческого учетов
• Ключевые показатели эффективности
• Управленческая отчетность
• Финансовая структура компании (центры финансовой ответственности и трансферные цены)
• Учетная политика
• План счетов управленческого учета
• Организационные аспекты управленческого учета

Курс "Практические инструменты повышения эффективности бизнес-процессов"

• Базовые понятия и принципы процессного управления
• Классификации бизнес-процессов, подходы к выделению cтратегически значимых процессов
• Когда можно выводить отдельные процессы на аутсорсинг
• Инструменты описания бизнес-процессов и сбора информации о процессе
• Расчет индекса проблемности процессов
• Бенчмаркинг процессов
• Основные препятствия к изменению бизнес-процессов
• Анализ степени взаимодействия процессов  при выборе процессов для последующей оптимизации
• Показатели эффективности процесса (KPI), критерии их выбора
• Процессные регламенты
• Оценка/проектирование стоимости бизнес-процесса
• Этапы построения процессной системы управления

Курс "Инвестиционные решения: анализ и принятие"

• Инвестиционная практика бизнеса
• Стоимость денег во времени - новые правила оценки финансовых активов. Бухучет и финансовый учет
• Коэффициент дисконтирования. Эффективная процентная ставка. Оценка стоимости финансовых активов
• Оценка стоимости инвестиционного проекта
• Определение ставки дисконтирования по моделям WACC и CAPM
• Базовые правила оценки инвестиционных решений
• Принятие текущих инвестиционных решений
• Особенности принятия инвестиционных решений для разных видов инвестиционных проектов

Курс "Привлечение и использование заемного капитала: инструменты, риски, возможности"

• Понятие капитала фирмы, его структура, виды и характеристики
• Источники формирования собственных и заемных финансовых ресурсов
• Механизмы функционирования рынка капитала. Деньги как товар
• Критерии выбора кредитного источника
• Участники фондового рынка, механизмы их взаимодействия
• Виды ценных бумаг и рекомендации по работе с ними
• Срочный рынок: форварды, фьючерсы и опционы
• Каковы критерии принятия решений инвестором о вложении средств в капитал компании? Инвестиционное предложение и бизнес-план.
• Долговой рынок
• Рынок коллективных инвестиций