Особенности финансового менеджмента на предприятиях - субъектах естественных монополий.: Повышение квалификации

В программе:  

1.Экономическая роль естественной монополии в рыночной экономике

• Экономические признаки естественной монополии
• Субъекты естественной монополии
• Процедура признания предприятия субъектом естественной монополии.
• Особенности естественной монополии, учитываемые при формировании системы управления финансовой деятельностью.

  2.Финансовый менеджмент на предприятиях-субъектах естественной монополии

• Специфические ограничения на решаемые финансовым менеджментом задачи
• Отраслевые цели и задачи финансового менеджмента - осуществление миссии, направленной на решение социально-экономических задач, определяемых потребностями общества и государства.
• Принципы и методы реализации управленческих решений: особенности естественных монополий.
• Две основные группы задач, решаемые финансовым менеджментом: функции финансового менеджмента как управляющей системы и функции как специальной области управления предприятием.
• Формирование достаточного объема финансовых ресурсов и тарифная политика.
• Формирование финансовых ресурсов предприятий – субъектов естественной монополии за счёт привлечения кредитов.
• Чистый доход – понятие и порядок формирования
• Амортизационный фонд. Виды, нормы амортизации, порядок определения сумм амортизационных отчислений.
• Формирование  финансовых ресурсов за счёт средств государственного бюджета.
• Особенность субъектов естественной монополии при формировании капитала  Доля собственного капитала в общей его сумме.
• Приоритетные направления разрабатываемой финансовой политики
• Управление собственными средствами предприятия.

  3.Управление активами.

• Выявление реальной потребности в отдельных видах активов, исходя из предусматриваемых объёмов операционной деятельности предприятия и определения их суммы в целом.
• Оптимизация состава активов с позиций эффективности комплексного их использования.
• Обеспечение ликвидности отдельных видов оборотных активов и ускорение цикла их оборота.
• Выбор эффективных форм и источников их финансирования.
• Особенности, определяющие политику управления активами субъектов естественной монополии:
• Оценка  капиталоёмкости производства.
• Реновация основных производственных фондов.
• Оценка дебиторской задолженности (состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, оценка сумм, нереальных для взыскания и с истекающими сроками исковой давности и т.д.).

  4.Управление инвестициями.

• Оценка инвестиционной привлекательности отдельных проектов и финансовых инструментов и отбор наиболее эффективных из них.
• Формирование реальных инвестиционных программ и портфеля финансовых инвестиций.
• Выбор наиболее эффективных форм финансирования инвестиций.
• Разработка инвестиционной политики для субъектов естественной монополии.
• Реальные инвестиции. Оценка срока окупаемости, объёма капиталовложений, периода амортизации элементов основного капитала.
• Источники финансирования реальных инвестиций.
• Порядок инвестирования за счёт собственных средств (чистого дохода, амортизационных отчислений),
• Инвестирование за счёт заёмных средств.
• Осуществление субъектами естественной монополии финансовых инвестиций и иное участие в деятельности других коммерческих организаций.
• Особенности оценки эффективности инвестиций : финансовый эффект и социальная значимость.

  5.Оптимизация денежного оборота.

• Кругооборот денежных средств.
• Эффективное управление денежными потоками предприятия: обеспечение синхронизации объёмов поступления и расходования денежных средств по отдельным периодам, поддержание необходимой ликвидности оборотных активов.
• Минимизация среднего остатка свободных денежных активов, снижение потерь от их неэффективного использования и инфляции.
• Ответственность субъектов естественной монополии за вложение свободных денежных средств в ценные бумаги.

6.Обеспечение максимизации прибыли предприятием при предусматриваемом уровне финансового риска.

• Максимизация прибыли за счёт эффективного управления активами предприятия, привлечения в хозяйственный оборот заёмных финансовых средств, выбора наиболее эффективных направлений операционной и финансовой деятельности.
• Максимизация чистой прибыли
• Осуществление эффективной налоговой, амортизационной и тарифной политики.
• Особенности исчисления объёма прибыли у субъектов естественной монополии
• Допустимый уровень прибыли (ДУП) для эффективного  функционирования и улучшение качества оказываемых услуг.
• Определение допустимого уровня прибыли (чистого дохода). Коэффициент задействованных активов.
• Метод учёта рисков инвестирования в данный сектор экономики.

  7.Обеспечение минимизации уровня финансового риска при предусматриваемом уровне прибыли.

• Снижение уровня финансового риска.
• Диверсификация видов операционной и финансовой деятельности.
• Формирование портфеля финансовых инвестиций.
• Профилактика и избежание отдельных финансовых рисков.
• Характеристика рисков субъектов естественной монополии.
• Инфляционный риск
• Технические риски (риски при внедрении новых технологий, риски потерь в результате сбоев и поломок оборудования).
• Коммерческие риски (риски, связанные с платежеспособностью покупателей)
• Формирование политики управления рисками   на предприятиях сферы естественных монополий

  8.Обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития.

• Обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия на всех этапах его развития.
• Формирование оптимальной структуры капитала и активов.
• Обеспечение эффективных пропорций в объёмах формирования финансовых ресурсов за счёт различных источников, достаточным уровнем самофинансирования инвестиционных потребностей.
• Антимонопольное законодательство.
• Использование маркетинговых стратегий при мобилизации финансовых ресурсов.
• Мировая практика регулирования деятельности предприятий сферы естественных монополий в области ценообразования

  Перечень кейсов, рассматриваемых на курсе:

1. Анализ структуры капитала.

2. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности и разработка мероприятий по укреплению финансового состояния.

3. Оценка размеров прибыли. Расчет ДУП

4. Применение основных методов экономического и финансового анализа

5. Оценка эффективности реальных инвестиций  

6. Применение метода учета рисков инвестирования  

Автор и ведущий:

Кандидат экономических наук. Бизнес-тренер, Бизнес-консультант. Среди успешных проектов по формированию и совершенствованию систем бюджетирования, управленческого учета и финансового контроля - сотрудничество с рядом известных компаний нефтегазовой, топливно-энергетической, легкой промышленности, крупными торговыми компаниями. Сотрудничество с такими компаниями как «Газпром», «Росатом», «Данон» и др. Действительный член Института профессиональных бухгалтеров и аудиторов России с 2003 года. Имеет богатый опыт практической деятельности в области бухгалтерского финансового и управленческого учета, финансового анализа, информационных технологий управленческой деятельности, а также педагогический опыт работы в государственных вузах (по направлению дополнительного образования и профессиональной переподготовки специалистов экономического направления) более 20 лет. Имеет аттестат профессионального бухгалтера и свидетельство ФРС о сдаче теоретического экзамена по программе подготовки арбитражных управляющих.