Финансовый анализ в системе финансового планирования: Семинар

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

• Чтение финансовых отчетов: вертикальный, горизонтальный, сравнительный, трендовый, факторный и метод финансовых коэффициентов.
• Анализ структуры баланса.
• Неудовлетворительная структура баланса. "Болевые точки".

Анализ в системе финансового планирования

• Операционная безопасность.
• Финансовый бюджет.
• Расчет критического объема продаж.
• Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей.

Финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия

• Классификация активов по степени ликвидности.
• Классификация источников формирования активов по степени срочности платежей.
• Определение коэффициентов ликвидности баланса.
• Характеристика платежеспособности предприятия с позиций партнеров банкиров и инвесторов.
• Определение и анализ коэффициентов финансовой независимости, финансовой устойчивости и мобильности активов предприятия.

Точки определения возможного банкротства предприятия

• Определение возможного банкротства предприятия на основе анализа структуры баланса, на основе анализа показателей ликвидности и показателей финансовой независимости и устойчивости. Критерии Альтмана.
• Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности предприятия.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

• Формирование и виды финансовых результатов деятельности предприятия.
• Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли (убытка).
• Факторный анализ прибыли от реализации.
• Анализ прибыли в системе «директ-костин».
• Анализ распределения и использования прибыли.
• Анализ рентабельности деятельности предприятия.
• Определение коэффициентов рентабельности деятельности и коэффициентов деловой активности предприятия. Факторный анализ показателей рентабельности.
• Пути увеличения рентабельности предприятия.

Анализ денежных потоков: когда прибыль есть, а денег нет

• Понятие денежных потоков, потоков свободных денежных средств, положительного, отрицательного, нулевого и чистого денежного потока.
• Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств.
• Прогнозирование отчета о потоках денежных средств.
• Определение оптимального уровня денежных средств.

Анализ структуры капитала

• Собственный, привлеченный и собственно — привлеченный капитал.
• Цена капитала: цена основных источников капитала, взвешенная и предельная цена капитала.
• Оценка уровня и значимости операционного и финансового левериджа.
• Метод «мертвой точки».
• Анализ влияния структуры капитала на уровень платежеспособности.