Оценка инвестиционных проектов с применением MS: Excel: Повышение квалификации

1. Инвестиции и их оценка в Excel Виды, классификации инвестиций. Концепция временной стоимости денег.

• Текущая стоимость (PV), будущая стоимость (FV).
• Простые и сложные проценты.
• Ставка  дисконтирования.
• Денежные потоки.
• Аннуитет.
• Схемы денежных потоков prenumerando, postnumerando.
• Блок финансовых функций в Excel.
• Оценка будущей стоимости инвестиции (функция БС), дисконтированной стоимости (функция ПС), срока и ставки инвестиции (функции КПЕР и СТАВКА).
• Расчеты с учетом инфляции и по схеме с плавающими процентами (функция БЗРАСПИС).
• Функции для оценки параметров потока платежей (БС и ПЛТ).
• Вычисление размера погашающего платежа с разделением на части - выплаты по процентам и по основному долгу (функции ПРПЛТ и ОСПЛТ).  

2. Методология и функции Excel для оценки инвестиционных проектов (ИП) Статические и динамические методы оценки ИП.

• Оценка чистой приведенной стоимости ((NPV), индекса рентабельности (PI), внутренней ставки доходности (IRR) и срока окупаемости (PP).
• Точка Фишера. 
• Использование функций Excel для оценки параметров инвестиционного проекта.
• Функции ЧПС и ВНДОХ – для проведения расчетов при периодических поступлениях дохода.
• Функции ЧИСТНЗ и ЧИСТВНДОХ  – для проведения расчетов при непериодическом денежном потоке.
• Создание пользовательской функции доя расчета срока окупаемости ИП.  

3. Оценка риска инвестиций

• Неопределенность и риск.
• Виды инвестиционных рисков.
• Показатели доходности и риска при инвестировании в ценные бумаги.
• Риск инвестиций. 
• Методы оценки риска. Рассматриваются с конкретными примерами и реализацией в Excel три основные группы методов:    
  • в условиях определенности ЛПР (лицо, принимающее решение) знает исходы и последствия любой альтернативы. В этом случае для учета и минимизации рисков используются коррекция ставки дисконтирования, метод сценариев, анализ чувствительности проекта к влияющим факторам;      
  • в условиях частичной неопределенности ЛПР знает вероятности исходов и последствий любой альтернативы. Используются метод построения деревьев решения, метод концепции рисковой стоимости VAR (value at risk) и метод имитационного моделирования Монте-Карло;      
  • в условиях полной неопределенности ЛПР НЕ знает вероятности исходов и последствий любой альтернативы. Используются экспертные методы (критерии оптимальности Вальда, Лапласа, Гурвица, Сэвиджа и др.).  

4. Доходность и риск инвестиционных портфелей

• Инвестиционные портфели.
• Классификация инвестиционных портфелей.
• Доходность и риск инвестиционного портфеля. 
• Принципы формирования инвестиционных портфелей: диверсификация портфеля активов, оптимизация соотношения риск-доходность, ликвидность активов, использование эффективных методов управления инвестиционным портфелем.
• Коэффициент Шарпа.
• Диверсификация портфеля инвестиций.
• Эффективный и оптимальный инвестиционные портфели.
• Теория инвестиционного портфеля минимального риска Г. Марковица. 
• Инструменты принятия оптимальных решений в Excel.
• Надстройка Поиск решения.
• Примеры нахождения оптимальных решений для задачи приобретения товаров при ограниченных ресурсах, задачи распределения ресурсов, транспортной задачи.
• Определение оптимального инвестиционного портфеля с использованием программы Поиск решения.

Возможно обучение очно или онлайн (подключение к очной аудитории).

Стоимость онлайн-обучения на 10% ниже очного обучения.