Проведение Due Diligence: на что обратить внимание: Курсы

Цель курса: получить знания умения и навыки проведения процедуры дью-дилидженс.

В программе:

1. Основные правила проведения процедуры дью дилидженс.

• Выбор профессиональной команды консультантов
• Постановка технического задания
• Переговоры и интервью с продавцом
• Подготовка документов и места работы с ними продавцом
• Необходимая и достаточная информация (документация): проверка внутрифирменных операций
• Получение подтверждений от государственных органов
• Подготовка отчета

2. Этап 1. Оценка объекта инвестирования.

• Последовательность определения стоимости объекта: Основные положения об оценке объекта; Сведения об Оценщике; Сведения о специалистах Оценщика; Стандарты, подходы и методы оценки Объекта
• Перечень документов, предоставленных Оценщику
• Заявление Оценщика
• Принятые ограничения, допущения и пределы применения результата оценки Объекта
• Описание предприятия
• Анализ макроэкономической ситуации в России и обзор рынка отрасли
• Анализ финансового состояния предприятия
• Методы проведения финансового анализа предприятия
• Анализ балансовых отчетов
• Анализ финансовых коэффициентов
• Расчёт стоимости объекта методами затратного подхода
• Расчет чистых активов Общества
• Расчёт стоимости объекта методами доходного подхода
• Выбор типа денежного потока
• Прогноз будущих денежных потоков
• Построение ставки дисконта
• Определение текущей стоимости денежных потоков
• Расчёт стоимости объекта методами сравнительного подхода
• Скидка на недостаточную ликвидность
• Итоговый расчет стоимости объекта

3. Этап 2. Аудит системы бухгалтерского и налогового учета.

• Анализ структуры выручки и затрат аудируемой компании
• Оценка системы внутреннего контроля
• Анализ основных средств, финансовых вложений, дебиторской и кредиторской задолженности, запасов компании
• Анализ кредитных договоров и обязательств, анализ условных обязательств, полноты и достоверности учета активов и обязательств
• Заключительная стадия работы – выделение потенциальных налоговых рисков и выгод, а также выявление и цифровое выражение потенциальных налоговых обязательств, имеющихся у Компании

4. Этап 3. Юридическая экспертиза.

• Обзор учредительных документов, их юридического статуса
• Обзор документов о корпоративном управлении, решений коллегиальных органов управления и основных доверенностей
• Анализ основных сделок с акциями (долями) общества, сведения об акционерах, их имущественных и неимущественных правах
• Анализ правомерности деятельности Общества – наличие необходимых лицензий, разрешений, сертификатов
• Анализ трудовых отношений
• Так же юристами дается оценка основным контрактам предприятия с целью выявления неблагоприятных последствий для покупателя

5. Проблемы, выявляемые в результате due diligence.

• Образование юридического лица
• Регистрация предприятий с иностранными инвестициями
• Оформление учредительных документов
• Формирование уставного капитала
• Увеличение уставного капитала
• Операции с акциями
• Деятельность органов управления компании

Перечень кейсов, рассматриваемых на курсе:

1. Пример Отчета об оценке пакета акций предприятия.
2. Пример Отчета о юридической экспертизе.
3. Пример Отчета о финансовой проверке.
4. Пример технического задания.

Автор и ведущий:

Практикующий бизнес-брокер, руководитель проектов сделок по слиянию и поглощению, дипломированный специалист по оценке бизнеса и бизнес-планированию, автор научных и аналитических статей, разработчик методических рекомендаций по оценке различных видов активов. Стаж работы в сфере финансового консалтинга — 11 лет.

Имеет опыт реализации совместных проектов с консалтинговыми компаниями KPMG, Deloitte&Touche, Roland Berger, Лаир, Институт Проблем Предпринимательства, Петербургская Оценочная Компания, ФинЭкспертиза. Партнер компаний Банк Готового Бизнеса, Знать-Аудит, Сильвер Бридж Консалт.

Образование: ИНЖЭКОН (специалист по финансам и кредитам), ИВЭСЭП (оценщик бизнеса), Международный Банковский Институт (повышение квалификации: фондовый рынок), SLS Consultancy (повышение квалификации: управление проектами для руководителей), Deloitte&Touche (повышение квалификации: оценка нематериальных активов).

Опыт работы:

• Группа компаний «Банк Готового Бизнеса»– руководитель проектов M&A по объектам гостиничного и арендного бизнеса; руководитель департамента оценки и бизнес-планирования. Реализовал более 20 сделок купли-продажи готового бизнеса, принимал участие более, чем в 50 проектах по due dilligence, оценке и предпродажной подготовке объектов готового бизнеса
• ЗАО «Сильвер Бридж Консалт», ООО «Знать-Аудит»– партнер проектов по оценке бизнеса и нематериальных активов. Реализовал более 30 проектов по оценке и бизнес-планированию
• ОАО «Компания «Усть-Луга»– руководитель отдела корпоративного финансирования. Участвовал в процессах реорганизации холдинга, процедуре due diligence для привлечения иностранного партнера (совместно с банком Уралсиб и Комитетом по финансам Ленобласти), получении налоговых льгот (совместно с KPMG), разработке стратегического плана развития индустриальной зоны порта Усть-Луга (совместно с Roland Berger), разработке бизнес-планов строительства железнодорожного терминала в порте Усть-Луга (совместно с РЖД), процедурах продажи непрофильных активов, разработке бизнес-планов для целей кредитования в банках ВЭБ, Сбербанк, ВТБ-24, Альфа-Банк, Россельхозбанк. Общая сумма привлеченного финансирования – более 5 млрд. руб.
• Группа компаний «ЛАИР» – заместитель начальника отдела оценки бизнеса и нематериальных активов. Руководил проектами по оценке более 100 крупных предприятий, в том числе: Первая Грузовая Компания (РЖД), Торговый Дом РЖД,
  Ленэнерго, ЛОЭСК, Камчатскэнерго, Орелэнерго, Магаданэнерго, Колымаэнерго, Аэрофуд, БиАйМаркт, ЖАСО, КИТ Финанс Страхование, Росно, Павловский кирпичный завод, Ленэлектронмаш, Балтийский хлеб, Моснефтепродукт. Руководил направлением оценки нематериальных активов, в том числе для нужд Газпромнефть, РОСНАНО, Росатом

Участвовал в разработке методологии оценки нематериальных активов для нужд РОСНАНО, разработке стандартов СРО «СПО» по оценке нематериальных активов. Автор методологии и разработчик программы по экспресс-оценке объектов энергетики для нужд ОАО «МРСК Северо-Запада». Автор методик по оценке малого и среднего бизнеса в рамках проектов Группы «Банк Готового Бизнеса». Автор методики оценки гостиничных объектов для нужд Союза Хостелов России и Ассоциации Мини-отелей.

Победитель конкурсов научных статей СРО «СМАОс» по вопросам оценки бизнеса и НМА, автор научных публикаций в отраслевых изданиях.

Имеет успешный опыт обоснования проектов перед экспертными и кредитными комитетами СМАО, ОПЭО, СПО, ФАУГИ, РАО ЕЭС, МРСК, Роснано, ВТБ, ВЭБ.

Скидки*:
При участии двух и более сотрудников от одной компании предоставляются скидки по оплате: 2 и более человека – 7%.

В стоимость обучения входит: методический материал, обеды, кофе-паузы.
Экскурсионная программа по Санкт-Петербургу (октябрь-апрель) и по дворцово-парковому ансамблю Петергофа (май-сентябрь) в подарок!

Документ по окончанию обучения: Удостоверение о повышении квалификации (72 часа по очно-заочной форме). (Лицензия на право ведения образовательной деятельности № 029227, основной государственный регистрационный номер: 1107799021560)

Региональным клиентам оказывается помощь в бронировании гостиницы на период прохождения семинара.