Программа
Тема 1. Теоретические основы управления рисками
Цели и задачи риск менеджмента. История развития риск менеджмента. Современное со-стояние теории управления рисками. Виды рисков и их классификации. Склонность к риску и риск-аппетит. Портфельный подход. Менеджмент, ориентированный на стоимость.
Тема 2. Современные инструменты оценки рисков
Показатели чувствительности и изменчивости. Доходность и волатильность, историческая, экспоненциально взвешенная, подразумеваемая, волатильность портфеля, задача Г. Марко-вица.
Концепция Value-at-Risk (VaR). Методы расчета VaR: ковариационный (дельта-нормальный), метод исторического моделирования, метод Монте-Карло. Условный VaR (CVaR). Верификация моделей расчета VaR Cтресс-тестирование.
Практические примеры.
Тема 3. Современные концепции интегрированного управления рисками предприятия
Международные и национальные профессиональные организации в области риск-менеджмента (GARP, PRMIA, FERMA, РусРиск, ИСО 31000), квалификации FRM, PRM и др.
Особенности стандартов риск-менеджмента: COSO, SoX, FERMA, ISO 31000, BASEL-2, BCP, Solvency-2, GRI (отчетность по устойчивому развитию).
Анализ, идентификация рисков; качественная и количественная оценка рисков; контроль, принятие решения по управлению рисками и реагирование на риск; мониторинг выполнения мероприятий по реагированию на риск. Раскрытие информации о рисках.
Тема 4. Интеграция СУРП с внутренним контролем и аудитом
Международные основы профессиональной практики ВА (Определение, Стандарты и т. д.). Основные Стандарты ВА, связанные с РМ.
Практический кейс. Внутренний аудит в ОАО «Северсталь»
Структура службы аудита, нормативная база и подчинение, взаимодействие с другими под-разделениями, занимающимися ВК и РМ, взаимодействие с остальными подразделениями компании. Использование элементов РМ в аудиторском цикле. Использование элементов РМ в ходе аудиторских проверок
Внутренний аудит и РМ — возможные варианты построения и взаимодействия. Точки взаи-модействия. Распределение ролей между РМ и ВА (общее и разное). Варианты организаци-онного построения (совмещения/разделения в орг. структуре). Основные проблемы /вызовы/цели во взаимодействии: РМ и ВАРМ+ВА с менеджментом.
Возможные и недопустимые роли ВА в процессе РМ.
Тема 5. Практика интегрированного управления рисками предприятия
Цели процесса Интегрированного управления рисками группы. «Гармонизация» риск-менеджмента. Принципы распределения ответственности и полномочий в процессе ERM. Реализация принципов управления рисками. Разграничение функций управления рисками, контроля и аудита. Интеграция в процессы принятия решений, меры и оценка риска.
Функции управления риском. Зоны распределения ответственности.
Этапы разработки и внедрения комплексной системы управления рисками в компании. Взаимосвязь интегрированных моделей по управлению рисками организаций и системы внутреннего контроля.
Тема 6. Управление операционными (производственными) рисками
Идентификация: Операционные риски всех типов. Идентификация рисков: реестр и карта рисков. Человеческий фактор.
Оценка: Инструментарий оценки операционных рисков: самооценка, рейтинговые оценки, история и анализ статистики убытков, ключевые показатели риска (KRI), операционный Value-at-Risk, реальные опционы.
Реагирование: Диверсификация и оптимизация бизнес-процессов, самострахование, крите-рии качества и надежности страховой защиты. Деловая игра Выбор ключевых показателей риска для различных бизнес-процессов и выработка сценариев операционного риска.
Тема 7. Управление финансовыми рисками предприятия
Сущность функции управления финансовыми рисками предприятия. Системы обеспечения управления финансовыми рисками предприятия. Инструментарий управления финансовы-ми рисками предприятия. Систематические и несистематические финансовых рисков пред-приятия. Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков предприятия. Управ-ление риском снижения финансовой устойчивости предприятия. Управление риском неплатежеспособности предприятия. Управление кредитным риском предприятия. Диагностика финансового кризиса предприятия. Использование внутренних механизмов финансовой стабилизации предприятия. Реструктуризация задолженности предприятия в процессе его финансовой санации Страхование финансовых рисков предприятия.
Тема 8. Практические методы управления рыночными рисками.
Хеджирование рыночных рисков: определения, цели, преимущества, сферы применения, исторический опыт практического хеджирования. Сравнительный анализ и выбор срочных финансовых инструментов для решения поставленной задачи хеджирования. Схема организации практического хеджирования. Страхование залогового обеспечения для улучшения условий кредитования. Государственное хеджирование.
Практическое занятие Пример разработки эффективной стратегии хеджирования при стра-ховании экспортной выручки.
Тема 9. Риски информационных технологий и информационной безопасности
IT-риски, связанные с созданием, передачей, хранением и использованием информации (риски утечки информации, риски технических сбоев). Выявление IT-рисков. Минимизация IT-рисков. Разработка регламентов, касающихся информационной безопасности и обеспечение информационной безопасности.
Тема 10. Управление проектно-инвестиционными рисками
Идентификация проектных рисков.
Оценка: качественная и количественная оценка проектных рисков; разработка плана меро-приятий реагирования на риск и мониторинг выполнения плана. Система рисков реализации инвестиционного проекта. Снижение предельного риска в процессе реализации проекта. Неопределенность системы рисков. Проблемы оценки риска на различных этапах разработки и реализации проекта.
Реагирование: управление риском реализации проекта с помощью сетевых моделей. Мето-дика анализа риска финансирования проекта со стороны инвестора.
Деловая игра. Оценка рискового профиля проекта на этапе принятия инвестиционного решения
Итоговая аттестация
Специалист по кадрам
