Как привлечь инвестиции? Ликбез с Аркадием Морейнисом: Видеокурс

Не просто видеоуроки, а взаимное общение

Этот курс — не просто набор видео-уроков. Я буду рассказывать про разные аспекты получения инвестиций, а вы сможете задавать вопросы и получать ответы.

Курс начнется 18 апреля и продлится две недели. Следующий набор будет не ранее чем через 2-3 месяца.

Как проходит обучение:

1. Видео-уроки можно просматривать сколько угодно раз в любое удобное время.
2. После просмотра каждого урока вы можете задавать вопросы, я буду на них отвечать.
3. Не все уроки будут доступны сразу. После каждого урока необходимо подтвердить, что вам все понятно, либо задать вопросы. Следующие уроки открываются только после просмотра предыдущих.

Итак, ключевой вопрос: «Как привлечь инвестиции?» 

Привлечение инвестиций становится понятным, хоть и не простым процессом если:

• у вас есть ясная идея и работающий бизнес, который может расти,
• вы чётко понимаете и можете показать, как привлекаемые деньги помогут вам увеличить прибыль, 
• вы можете доказать инвестору, что он сможет заработать.

Тогда нам будет о чем поговорить на "Ликбезе". 

Программа обучения

• Введение
  
  
• Инвестиции: необходимое зло, а не конечная цель
  Инвестиции — это дорогие деньги и высокие риски. Как заработать денег для себя и инвестора?
   
• На что дают инвестиции?
  Цель скачка — переход в новое экономическое, а не продуктовое состояние. Обязательно есть варианты или знаем как. Как планировать скачок?

• Что такое «Скачок» на уровне идеи?
  Полнота команды. Способность реализации. Проверка гипотезы и создание MVP. Итерации. Не путать: FFF — это не Fools!

• Что такое «Скачок» в работающем бизнесе?
  Есть ли гипотеза, как зарабатывать больше? Нужен не бизнес-план на 5 лет, а набор гипотез. Цель: перейти на новый уровень заработка, а не продолжать в том же духе. Не верно: «У нас как-то ни шатко-ни валко, дайте денег, чтобы продолжать то же самое!».

• Поднимать деньги необходимо на идею, а не продукт
  Каждый конкретный продукт умрет с вероятностью 99%. Всегда нужно иметь предварительные варианты действий (чем раньше стадия, тем больше вариантов). Идея должна быть простая, понятная и несомненная. В рамках нее тестируем разные гипотезы-продукты. Не верно: Моя идея - это "сделать продукт"!

• Для чего брать деньги?
  Инвестор вкладывает деньги, чтобы заработать. Надо показать, как он имеет шанс заработать. Чем раньше стадия, тем больше риск: 1 из 10 = 10х. Не путать: "Дайте денег, чтобы мы могли содержать себя".

• Сколько денег привлекать?
  Стадийность жизни. Скачки "минус-ноль-плюс". Брать на один скачок, а не на всю жизнь, и умножать на два. Не путать: стадия "от нуля до мирового господства".

• План презентации проекта. О чем говорить?
  Начать лучше с идеи. На какой стадии вы находитесь. В чем суть и цель скачка, на который вам нужны деньги. Где деньги. Что у вас по-другому? Кто вы? Зачем вам деньги? Что получит инвестор в результате (сколько, когда)?

• От кого брать деньги и на каких условиях?
  Должно быть комфортно. Лучше, когда появляются не только деньги, но и связи на целевом рынке. Не вестись на обещания. Соглашайтесь на те условия, которые комфортны и вам, и ему. Чем раньше стадия, тем меньше смысла имеют любые расчеты. Забыть про миф о контрольных пакетах: кто дает деньги, тот и стоит у краника.

• Термины и понятия: доля, liquidation preferences, vesting, cliff
  После выполнения условий – деление прибыли и финансирование пропорционально долям. Возврат денег инвестору (1х, 2х и т.д.), а потом деление прибыли пропорционально долям. Раунды и транши. Изменение долей при выполнении КПИ и поступлении денег. Увеличение доли основателей при выполнении КПИ. Активы принадлежат компании, включая домены, ПО, товарные знаки и т.д

• С кем говорить о проекте?
  Ангелы (ранняя стадия, немного инвестиций, можно просто cash cow). Фонды (обязательно нужен рост, много инвестиций). Люди из индустрии (в случае специфического проекта, особенно b2b). Знакомые люди с деньгами (когда понятно, как зарабатывать ). Активно искать, но не общаться, пока не о чем говорить. Сейчас тяжело, поэтому лучше зарабатывайте.

• Term sheet
  Term sheet — протокол о намерениях. Напишите условия просто на бумажке. Подпишите. Кинуть теоретически можете и вы, и инвестор. Поэтому выбирать тех, с кем комфортнее работать и максимальное количество условий описать в термшите.

• Участие инвестора в управлении компанией
  Голосующие и неголосующие акции. Другие механизмы принятия решений. Например, совет директоров: кто, по каким вопросам, каким количеством голосов. Не все регулируется законом об ООО. Инвестору на фиг не нужно управлять вашим бизнесом. Он вмешивается, когда что-то идет не так.

• Что дальше делать?
  Создайте компанию из нескольких участников (ООО). Не кидайтесь в зарубежные юрисдикции, пока нет предмета. Внесение денег в качестве уставного капитала или по инвестиционному договору (бухгалтерско-юридический процесс). Получаем деньги на счет и начинаем работать.