Конференция: Кризис корпоративного долга. Технологии разрешения сложных ситуаций между кредиторами и заемщиками

Сессия 1. Обзор рынка проблемных долгов

• Что такое проблемные и предпроблемные активы?
• "Карта" проблемных активов. Уязвимые сектора и компании с точки зрения генерирования проблемных активов. Оценка объемов рынка.
• Позиция ключевых игроков сектора: собственников, банков-кредиторов, инвесторов, государства.
• Критерии оценки текущей и будущей стоимости проблемных активов. Определение равновесной рыночной стоимости приобретения.
• Состояние рынка корпоративного долга в России. Основные игроки на рынке. Генераторы проблемных активов: конфликты собственников, экономическая конъюнктура. Значимые события на рынке за последние месяцы: "Мостовик", "Мечел", "Ютэйр".
• Что сейчас составляет группу проблемных активов? Кто из этой группы выйдет и опустится на градацию ниже – в "мусорные активы", а какие активы из "качественных" с большой долей вероятности попадут в "недооцененные и проблемные". Отрасли и компании, страдающие от шоковых воздействий кризиса
• Оценка устойчивости бизнеса заемщиков и возможности обслуживания кредитов, перспективы на 2015 год. Политика банков по вопросу реструктуризации кредитов
• Оценка ситуации с корпоративными долгами со стороны корпоративного сектора. Перспективы на 2015 год.
• Оценка ситуации с корпоративными бондами. Следует ли ждать волны дефолтов.
• Является ли корпоративный внешний долг макроэкономической угрозой и при каких условиях государство пойдет на выкуп с рынка корпоративных облигаций
• Качество кредитного портфеля банков и устойчивость банковской системы России.

Сессия 2. Вопросы реструктуризации корпоративных кредитов и публичного долга

• Политика банков по отношению к проблемным заемщикам.
• Возможности корпоративного сектора по обслуживанию кредитов.
• Технологии реструктуризации кредитов и публичного долга.
• Эффективное построение системы взаимодействия с банками в условиях долгового кризиса.
• Эффективное взаимодействие с держателями публичного долга.
• Возможные действия заемщика в ухудшающейся ситуации.
• Заемщик, достойный поддержки банка – каких заемщиков банки готовы поддержать в кризис.
• Банк-партнер в кризисное время по версии заемщика.

Сессия 3. Технологии управления и повышения стоимости активов

• Сравнительные варианты действий с проблемными активами: смена стратегии и продажа инвестору, финансовая реструктуризация актива, передача в управление, процедура банкротства. Доступность и цена для собственника вариантов действий.
• Различные варианты финансовой реструктуризации актива.
• Создание новой команды управления
• Стратегия управления активами. профессиональными управляющими. Технологии повышения стоимости активов.
• Банкротство как способ финансового оздоровления.
• Юридические проблемы процесса реструктуризации.