1. Понятие кредитоспособности заемщика.
1.1. Место анализа кредитоспособности заемщика в системе управления банковскими рисками.
1.2. Факторы, влияющие на кредитоспособность заемщика.
1.3. Критерии оценки кредитоспособности.
1.4. Направления и системы оценки кредитоспособности.
2. Анализ финансового состояния заемщика как центральная часть оценки кредитоспособности.
2.1. Информационная база анализа, принципы и виды анализа.
2.2. Требования к качеству информации.
2.3. Методы анализа финансового состояния клиента банка.
3. Общий анализ бухгалтерской отчетности заемщика.
3.1.Факторы, влияющие на выбор методов анализа.
4. Анализ структуры баланса:
– вертикальный анализ баланса (структурный анализ);
– горизонтальный анализ баланса (сравнительный анализ).
5. Анализ отчета о прибылях и убытках.
5.1. Динамика финансового результата.
5.2. Динамика выручки от реализации, структура прибыли.
6. Анализ целевой направленности заемных средств с учетом ограничителей: производительный характер затрат («идеальная решетка», замещение источников); эффективность финансового рычага (соотношение рентабельности активов и цены заимствований).
7. Характеристика отдельных методов анализа финансового состояния.
7.1.Анализ финансовых коэффициентов: показатели финансовой устойчивости, показатели ликвидности, показатели оборачиваемости (деловой активности), показатели прибыльности и рентабельности, показатели обслуживания долга.
7.2. Статистический метод важнейших компонентов Либби. Методики анализа финансового состояния, разработанные государственными органами.
8. Метод агрегированных показателей.
8.1.Многомерный (множественный) дискриминантный анализ (МДА). Общий вид дискриминантной функции. Модель Альтмана. Модель Чессера, Таффлера, Фулмера. Другие модели МДА, их недостатки и возможности применения в российской практике.
8.2. Классификационные и регрессионные деревья (Модель CART).
8.3. Анализ денежного потока, экономическая сущность, факторы влияния.
9. Методы анализа: прямой и косвенный.
9.1.Блоки анализа: инвестиционная деятельность, текущая деятельность, финансовые вложения и обязательства.
9.2. Относительные показатели анализа денежного потока: коэффициент Бивера, показатели качества выручки и прибыли, показатель платежеспособности, интервал самофинансирования.
10. Определение потребности в дополнительном финансировании по результатам анализа.
10.1.Использование в ходе анализа дисперсии (среднеквадратическое отклонение), коэффициента вариации, коэффициента корреляции.
10.2. Прогнозирование денежного потока. Метод экстраполяционных корректировок.
11. Ключевые элементы внутреннего анализа: Издержки – Объем – Прибыль (CVP). Понятие валовой маржи.
11.1. Соотношение условно-постоянных и условно-переменных затрат и их влияние на воздействие операционного рычага.
11.2. Расчет силы воздействия операционного рычага.
11.3. Определение порога рентабельности и расчет запаса финансовой прочности.
11.4. Оценка запаса финансовой прочности, возможного падения выручки от реализации до достижения порога рентабельности (точки безубыточности).
12. Использование операционно-стоимостного анализа для оценки кредитоспособности заемщика.
13. Факторный анализ.
13.1.Интегральный финансовый анализ: разложение показателя на ряд составляющих и расчет влияния каждого элемента на изменение показателя.
13.2. Факторный анализ рентабельности собственного капитала.
14. Оценка делового риска заемщика.
14.1. Области формирования риска: вид деятельности заемщика, состояние рынка, конкурентная позиция, операционная эффективность, качество менеджмента.
15. Стадии производственного цикла:
– создание запасов;
– стадия производства;
– реализация продуктов.
16. Критерии оценки делового риска в разрезе этапов производственного процесса.
16.1.Результаты анализа делового риска.
16.2. Анализ делового риска.
16.3. Анализ кризисных факторов в рамках оценки делового риска.
17. Тестирование разделов бизнес-плана и их оценка. Выявление основных факторов ограничения развития:
– ограничения, обусловленные нехваткой ресурсов;
– ограничения, связанные со снижением спроса;
– бюджетные (финансовые) ограничения.
18. Прогнозирование способности предприятия к нейтрализации финансового кризиса за счет внутреннего финансового потенциала.
18.1. Комплексные (эмпирические) модели оценки кредитоспособности заемщика, их характеристика, преимущества и недостатки.
18.2. Методика компании «Dun & Bradstreet». Факторы по Аргенти. Модель определения эффективности системы оценки кредитоспособности Э.В. Мальцева.
Практические занятия включают в себя рассмотрение кредитной заявки заемщика, анализ бухгалтерской отчетности и других документов, представленных заемщиком, составление заключения по результатам анализа. Работа выполняется самостоятельно, индивидуально или в составе группы. По ее итогам проводится защита.
