Финансовый анализ для кредитных аналитиков: Тренинг

 Обучение проводится в интерактивной форме, предполагает выполнение практических заданий и самостоятельную работу слушателей с финансовой отчетностью реальной компании

Программа тренинга

Введение: цели и алгоритм анализа

Последовательность проведения анализа

1.1. Баланс – информация об инвестициях и источниках их финансирования. Отраслевые особенности балансов

2-ой день

Раздел 2. Анализ рентабельности инвестиций заемщика

• Реклассификация статей отчетности. Переход к аналитическим отчетам, не зависящим
• от стандартов отчетности

2.2. Факторы, влияющие на рентабельность инвестиций. Отраслевые особенности кредитуемого бизнеса. Диагностика проблем развития бизнеса

• Какова стратегия развития компании и как она отражается в финансовых показателях (эффективности продаж и оборачиваемости активов)?

2.3. Денежный цикл и его влияние на потребность компании в заемных средствах. Эффективность управления денежными потоками

3.1. Влияние структуры финансирования на рентабельность и риск

• Обоснование эффективности кредита для компании-клиента

3.2. Темпы роста бизнеса, кредиты и финансовая устойчивость

• При каком соотношении параметров деятельности компании и источников ее финансирования рост компании будет устойчивым?
• Зачем и что надо «покрывать»?

3.4. Методы оценки платежеспособности

• Расчет коэффициентов покрытия процентов
• Показатели «рынка ценных бумаг»: PE, EPS, DPS, Yield, Market-to-Book и их связь с финансовыми коэффициентами

4-ый день

• Участники объединяются в две мини-группы, каждая из которых анализирует финансовую отчетность реальной, но «анонимной» до конца занятий, компании.  Группа стремится определить отраслевую принадлежность и стадию жизненного цикла анонимной компании
• Каждая мини-группа поочередно презентует один из разделов анализа. Вторая мини-группа оппонирует докладчикам и дополняет выступление.