ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА ПРОГРАММЫ
Программа состоит из четырех взаимосвязанных 3-х дневных модулей, самостоятельной работы участников после завершения каждого из них и их консультирования по всем вопросам преподавателями-консультантами, ведущими программы. Интенсивность проведения программы составляет 1 модуль в месяц.
РУКОВОДИТЕЛЬ ПРОГРАММЫ:
к.э.н. Голубев Андрей Владимирович
Модуль 1. ПОСТРОЕНИЕ АНАЛИТИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ
Цель модуля 1:
Рассмотрение слушателями программы сущности и инструментов финансового контроллинга. Изучение подходов к формированию финансовой стратегии компании. Проведение анализа качества финансовой информации на основе взаимоувязки показателей управленческой отчетности. Определение и расчет ключевых индикаторов оценки эффективности использования ресурсов компании. Изучение и овладение навыками управления основным и оборотным капиталом. Рассмотрение особенностей антикризисного управления финансами. Моделирование финансовой политики компании на основе управления финансовыми рисками.
Содержание модуля 1:
Финансовый контроллинг как инструмент управления компанией
Сущность и содержание финансового контроллинга. Финансовый контроллер в системе управления компанией. Концептуальные подходы к формированию финансовой стратегии. Финансовые потоки и ключевые параметры их оценки.
Оценка качества информационного обеспечения финансового управления
Основные источники информации для финансовых решений. Соотношение управленческого и финансового учета. Проверка качества управленческой отчетности на основе проведения взаимоувязки финансовых показателей с помощью EXEL.
Методика оценки уровня эффективности использования ресурсов и интенсификации развития компании
Диагностика и мониторинг «финансового здоровья» компании. Система показателей экстенсивного и интенсивного пути развития компании. Методика и практика применения комплексной оценки эффективности использования ресурсов компании. Факторный анализ и расчет резервов роста эффективности авансируемого в бизнес капитала.
Управление основным и оборотным капиталом компании
Формирование политики финансирования активов. Оборотный капитал компании: способы определения. Расчет текущих финансовых потребностей компании для формирования политики кредитования. Определение типа финансовой ситуации в компании на основе анализа обеспеченности оборотным капиталом. Управление деловой активностью и эффективностью использования оборотного капитала с помощью системы аналитических показателей.
Управление ликвидностью и платежеспособностью компании. Антикризисное управление финансами компании
Ликвидность как объект управления. Определение типа ликвидности управленческого баланса. Расчет и анализ показателей ликвидности компании. Оценка финансового состояния компании на предмет риска банкротства. Практика применения зарубежных и отечественных методик определения степени угрозы для компании банкротства. Анализ риска несостоятельности компании с использованием EXEL.
Управление финансовой структурой капитала
Стоимость капитала: подходы к определению. Методика расчета стоимости собственного и заемного капитала. Формирование и оценка эффективности политики заимствования компании: обзор методик определения. Определение и анализ оптимальности структуры капитала компании на основе управленческой отчетности с использованием EXEL.
Результаты модуля 1:
Получение комплексной оценки финансовой стратегии, идентификация и систематизация элементов финансового контроллинга в компании. Приобретение практических навыков проверки качества составления управленческой отчетности. Определение резервов повышения эффективности использования ресурсов компании на основе анализа системы показателей эффективности ее деятельности с применением EXEL. Получение оценки управления капиталом с позиции рискованности ведения бизнеса. Разработка программы действий по предотвращению наступления банкротства.
Модуль 2. иНСТРУМЕНТАРИЙ УПРАВЛЕНИЯ ЗАТРАТАМИ И РЕЗуЛЬТАтаМИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ
Цель модуля 2:
Изучение методологических подходов к формированию себестоимости. Рассмотрение и расчет системы показателей себестоимости. Определение критериев оценки оперативной эффективности бизнеса. Практическое применение методик учета и анализа затрат для управления операционной конкурентоспособностью компании. Формирование политики оптимизации затрат компании. Изучение методики факторного анализа финансовых результатов и доходности компании с использованием EXEL.
Содержание модуля 2:
Себестоимость как объект управления
Содержание и особенности определения издержек, затрат, расходов и себестоимости. Классификации затрат для управленческих целей. Динамический и структурный анализ расходов компании с использованием EXEL. Практика формирования себестоимости: методические подходы и особенности. Примеры калькулирования себестоимости в системах «Стандарт-костинг», «АВС-костинг», «Директ-костинг».
Анализ зависимости «Затраты – Доход – Прибыль»
Модели поведения затрат. Методы идентификации переменных и постоянных затрат. Операционная прибыль: факторы и способы определения. Управление операционной прибылью на основе теории безубыточности. Моделирование уровня безубыточности с использованием EXEL.
Оценка операционной эффективности компании на основе анализа затрат
Методология формирования ценовой политики компании. Трансфертные цены. Расчет и определение уровня риска операционной деятельности компании. Анализ и управление запасом финансовой прочности. Планирование операционной прибыли компании с учетом интереса собственника. Практика применения маржинального анализа для оценки операционной эффективности. Управление эффективностью товарного портфеля. Ситуационное моделирование конкурентоспособности компании. Методика формирования себестоимости при полном распределении затрат.
Финансовый результат и доходность компании
Система показателей финансовых результатов. Анализ формирования и распределения финансового результата. Подходы к формированию дивидендной политики компании. Проведение факторного анализа финансового результата операционной деятельности с использованием EXEL. Расчет и оценка системы показателей рентабельности на основе управленческой отчетности. Определение необходимого для сбалансированного развития компании размера прибыли.
Результаты модуля 2:
Приобретение навыков расчета показателей себестоимости для управленческих целей. Получение качественной оценки динамики и структуры расходов компании. Определение уровня предпринимательского риска бизнеса. Разработка программы действий по повышению операционной эффективности компании. Определение резервов роста доходности компании по основным направлениям ее деятельности.
Модуль 3. СОСТАВЛЕНИЕ И КОНТРОЛЬ ИСПОЛНЕНИЯ БЮДЖЕТОВ КОМПАНИИ
Цель модуля 3:
Приобретение навыков финансового планирования. Рассмотрение методологических подходов к бизнес-планированию. Приобретение навыков составления основного бюджета компании с использованием EXEL. Формирование финансовой структуры компании в разрезе центров финансовой ответственности (ЦФО). Приобретение практических навыков в области бюджетного контроля и анализа с использованием EXEL. Формирование бюджетной инфраструктуры в компании.
Содержание модуля 3:
Методология финансового планирования в компании
Классификация видов планирования. Структура и логика построения системы внутрифирменного планирования. Формирование бизнес-плана для корпоративных целей компании. Практический анализ бизнес-планов компаний. Рассмотрение методов финансового планирования с использованием EXEL.
Бюджетное управление в компании
Идеология бюджетирования. Классификация бюджетов. Условия построения эффективной системы бюджетирования. Определение места и роли финансового директора в процессе бюджетирования. Схема реализации проекта по постановке бюджетирования в компании. Диагностика действующей системы бюджетирования в компании.
Формирование финансовой структуры компании
Финансовая структура и виды центров финансовой ответственности (ЦФО). Центры финансового учета. Примеры построения финансовых структур. Методики анализа деятельности ЦФО в системе бюджетирования. Определение зон ответственности ЦФО. Формирование системы показателей и стимулирования результативности ЦФО.
Построение модели бюджетирования
Источники информации для целей бюджетирования. Влияние учетной политики для целей управленческого учета на процесс бюджетирования. Модели бюджетирования и их формализация. Схема и логика построения основного (мастер) бюджета компании. Моделирование функциональных бюджетов с использованием EXEL. Модели бюджетов ЦФО. Моделирование финансовых бюджетов с использованием EXEL. Методика бюджетного контроля и анализа с использованием EXEL.
Регламентация процесса бюджетирования
Формирование управленческих регламентов в компании. Регламенты системы бюджетирования. Регламентация основных участников проекта бюджетирования. Примеры регламентации объектов бюджетирования. Организационно-временной регламент бюджетирования.
Результаты модуля 3:
Рассмотрение практики применения бизнес-планирования. Овладение навыками финансового планирования. Построение финансовой структуры компании. Определение оценочных показателей эффективности деятельности ЦФО. Формирование структуры основного бюджета компании. Определение перечня регламентов бюджетирования компании.
Модуль 4. РАЗРАБОТКА АЛЬТЕРНАТИВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ
Цель модуля 4:
Изучение техники подготовки инвестиционных и финансовых решений. Практическое применение различных методов анализа эффективности инвестиционных решений. Формирование инвестиционной политики в области оборотного капитала. Рассмотрение финансовых вложений как инструмента оптимизации корпоративных финансов.
Содержание модуля 4:
Инвестиционные решения с точки зрения финансов
Проект с финансовой точки зрения. Понятие инвестиций. Кто принимает инвестиционные решения. Инвестиционный процесс: содержание и этапы. Поиск, формулировка, первичная оценка и отбор проектов. Финансовый анализ и окончательное принятие решения по поводу проекта. Реализация, мониторинг и послеинвестиционный контроль проекта.
Техника финансовых вычислений
Простые и сложные проценты. Процедура дисконтирования. Формула дисконтированных денежных потоков. Упрощенные способы расчета денежных потоков: преимущества и недостатки. Риск проекта и его составляющие. Измерение риска. Как представить результаты анализа проекта для принятия решения руководителем.
Критерии для принятия решения по проекту
Критерии и методы оценки эффективности инвестиционных проектов. Простой и дисконтированный срок окупаемости вложений. Средняя рентабельность в расчете на балансовую стоимость инвестиций. Внутренняя норма доходности. Модифицированная внутренняя норма доходности. Индекс рентабельности инвестиций. Чистая дисконтированная стоимость. Расчет в MS Excel инвестиционных показателей на примере собственного проекта участника.
Управление инвестициями в оборотный капитал
Инвестиционная политика в области оборотного капитала. Управление вложениями в запасы. Определение оптимального размера запаса. «АВС» и «ХУZ» анализ как инструменты оптимизации величины запасов. Управление средствами в расчетах. Политика кредитования покупателей. Управление денежными средствами компании и их эквивалентами.
Использование финансовых вложений с целью повышения доходности компании
Классификация финансовых вложений. Виды первичные ценных бумаг. Облигация. Расчет дюрации при оценке чувствительности потока платежей. Акции. Техника определения современной стоимости финансовых инструментов на основе метода капитализации с использованием EXEL. Практика применения финансовых вложений в системе корпоративного управления финансами. Управление доходностью финансового портфеля компании. Производные финансовые инструменты.
Результаты модуля 4:
Разработка схемы принятия инвестиционных решений в соответствии с финансовой стратегией компании. Приобретение навыков выполнения финансовых расчетов при проведении инвестиционного анализа. Подготовка рекомендаций по повышению эффективности инвестиций в области оборотного капитала. Практическое применение техники финансовых вычислений при формировании портфеля финансовых вложений компании.
График проведения программы (ссылка в раздел «Расписание занятий»)
Специалист по кадрам
