Корпоративные финансы на практике: Курсы

1. Финансовая отчетность

• Финансовая отчетность. Структура финансовой отчетности компании. Виды финансовых отчетов для действующего предприятия.

Основная идея блока: что нужно знать про Отчет о прибылях и убытках (ОПУ), Отчет о движении денежных средств (ОДДС), Баланс. Взаимосвязи, умение «читать отчетность» 

• Построение ОДДС прямым и косвенным методом.

Основная идея блока: почему и как отличаются отчеты, что нужно знать для построения прогнозного ОДДС, что же это за позиция «Инвестиции в оборотный капитал».   

• Стандарты учета: РСБУ, МСФО, ГААП. Экспресс-анализ отчетности: от абсолютных цифр к относительным показателям.

Основная идея блока: «подводные камни» в отчетности, подготовленной по разным стандартам, зачем тратить время на расчет 10 показателей финансово-экономического анализа. Как понять о проблемах  компании из отчетности.

2. Краткосрочное планирование

• Операционное планирование/бюджетирование: зачем, как организовать процесс без значительных вложений в ПО, мотивировать команду участвовать в процессе.

Основная идея блока: обсудить проблемы и недостатки бюджетирования, методы которые не работают. Без планирования трудно? Начните с платежного календаря.

• Принципы приятия решений: маржинальный подход. Релевантные доходы и затраты. Маржинальный анализ и запас прочности.

Основная идея блока: сосредоточить внимание на затрат, имеющих отношение к проекту, идеи. Стоит ли перераспределять накладные расходы компании на проект.

Алгоритм принятия краткосрочных решений в следующих вопроса:

• Заключение/отклонение контрактов: специфические единовременные контракты - как не прогадать в цене.
• Установление минимальной цены - как определять цену на нестандартный и /или единовременный заказ.
• Решения «изготовить» или «купить»: всегда ли выгоден аутсорсинг.
• Проблемы закрытия бизнеса: «чемодан без ручки - тащить  тяжело и бросить жалко».
• Выбор между вариантами:  по каким критериям сравнивать, метод «наилучшего  использования активов».
• Распределение неразделяемых затрат: совместная и побочная продукция, на каком  «переделе остановиться».

Основная идея блока: на примерах разобрать алгоритмы расчетов, позволяющие повысить качество принимаемых решений и эффективность деятельности бизнеса.

3. Стратегическое планирование, когда без инвестиций никуда

• Повысить эффективность деятельности, расширить объемы сбыта, организовать новое направление - все эти идею потребуют оценки. Оценка инвестиционных проектов: с чего начать?  Инвестиционный проект: понятие, фазы и виды проектов.

Основная идея блока: любые траты должны быть обоснованы. Чем больше сумма потенциальных вложений, тем тщательнее нужно подойти к расчету окупаемости инвестиций.

• Исходные данные для подготовки проекта. Построение прогнозного БДДС для оценки эффективности проекта на реальном примере.

Основная идея блока: научиться использовать метод «приростов», сформировать прогнозные бюджеты проекта и компании.

• Финансовая состоятельность компании-инициатора проекта. Экономическая эффективность проекта, анализ рисков.

Основная идея блока: оценить проект с точки зрения целесообразности вложений, подобрать источники финансирования, уметь принимать и обосновывать решения.

Результат обучения:

• Ожидаемый результат 1 дня: умение строить отчетность, понимать Баланс и ОПУ, проводить экспресс-анализ деятельности предприятия.
• Ожидаемый результат 2 дня: разобрать процесс бюджетирования с точки целесообразности для компании, уметь принимать краткосрочные решения.
• Ожидаемый результат 3 дня: уметь сделать технико-экономическое обоснование, подбирать кредит, рассчитывать и интерпретировать показатели: NPV, IRR, PBP, PI.