Финансовое моделирование в Excel: Видеокурс

О курсе

Что такое EBITDA? Как читать отчет о прибылях и убытках? Как рассчитывать средневзвешенную стоимость капитала (WACC), рентабельность инвестиционного капитала (ROIC), премию за риск акционерного капитала? Как применять дисконтированный денежный поток (DCF)?

Каждый студент получит файл в формате Excel с вводными данными для оценки компании Sample, которые включают в себя исторические данные отчетности и операционные результаты по каждому бизнес направлению (питание на борту авиакомпаний, обслуживание мероприятий и рестораны, отель и лаунджи).

Автор курса сначала даст подробные пояснения по имеющейся информации и покажет вам, как делать предположения для реконструкции недостающих данных, которые необходимы для начала моделирования. Бизнес моделирование начнется с прогноза статей прибылей и убытков по каждому из трех направлений, которые затем будут объединены в общий отчет о прибылях и убытках компании Sample.

После этого автор смоделирует отчет о движении денежных средств для Sample и ее баланс. Все прогнозы строятся на шесть лет вперед. Как только вы спрогнозируете все финансовые показатели, вы перейдете к самой интересной задаче — дисконтированному денежному потоку — и окунетесь в расчеты средневзвешенной стоимости капитала WACC и ее составляющих (безрисковой ставки процента, премии за риск и стоимости акционерного капитала), пост прогнозной стоимости и ставки дисконтирования.

Вы узнаете, как применять логику для формирования правильных прогнозов, ведь результат любого финансового моделирования зависит от правильности исходных предположений. Отдельная лекция курса посвящена анализу на основе мультипликаторов и оценке по методу суммы частей бизнеса. Вы увидите, как теория работает в реальном бизнесе, автор курса создает финансовую модель в Excel прямо на ваших глазах. Это уникальный опыт, упускать который нельзя.

Программа курса

Лекция 1. Обзор компании Sample и вводные данные. Знакомство с Excel
Лекция 2. Направление бортового питания авиакомпании: моделирование продаж
Лекция 3. Направление бортового питания: реконструкция первоначальной стоимости оборудования
Лекция 4. Направление бортового питания: моделирование расходов и построение отчета о прибылях и убытках
Лекция 5. Направление по обслуживанию мероприятий
Лекция 6. Моделирование показателей направления по питанию в ресторанах, барах и гостиницах (RLH)
Лекция 7. Моделирование отчета о прибылях и убытках компании Sample
Лекция 8. Моделирование отчета о движении денежных средств компании Sample
Лекция 9. Моделирование баланса компании Sample, окончательная доработка отчета о движении денежных средств
Лекция 10. Подготовка к оценке на основе дисконтированного потока денежных средств (DCF)
Лекция 11. Расчет средневзвешенной стоимости капитала (WACC)
Лекция 12. Оценка на основе дисконтированного потока денежных средств (DCF)
Лекция 13. Мультипликаторы и оценка по сумме составляющих бизнеса.
Лекция 14. Подведение итогов и полезные советы