Риски инвестиционных проектов: оценка и компьютерное моделирование: Тренинг

1-ый день

Определение риска

• Понятие риска и неопределенности
• Современные методы оценки неопределенности и риска

Основы финансового моделирования

• Построение структурированной модели проекта удобной для анализа
• Исследование устойчивости проекта при помощи функций Spinner, Data Table, Goal Seek
• Расчет «запаса прочности» проекта

Сценарный и факторный анализ

• Техника и результаты сценарного анализа
• Факторный анализ и представление результатов в виде диаграммы торнадо
• Анализ чувствительности проекта

Метод Монте-Карло

• Сущность метода Монте-Карло
• Функция нормального распределения и другие вероятностные функции
• Задание случайных сценариев и интерпретация полученных результатов

2-ой день

Практический пример расчета проекта по методу Монте-Карло в MS EXCEL

Показатели риска: стандартное отклонение SD, ожидаемое значение EV, коэффициент вариации SD/EV

Определение вероятности отрицательного NPV по проекту

Моделирование эффективности мер по снижению риска

Дерево решений

• Построение дерева событий и дерева решений
• Анализ и расчет дерева событий

Финансовые и реальные опционы

• Применение метода Монте-Карло для расчета финансовых опционов
• Понятие и примеры реальных опционов
• Пример расчета реального опциона с помощью метода Монте-Карло

Рекомендации по использованию шаблона для анализа методом Монте-Карло.