Финансовый анализ для первых лиц компаний: Мастер-класс

Врачевать без анализов возможно. Однако, это можно делать гораздо успешнее, когда на руках у врача есть результаты анализа состояния здоровья пациента, когда врач умеет правильно их истолковать, поставить по ним правильный диагноз и назначить правильное лечение, а пациент сделает все, что «доктор прописал».
Так же и в управлении компанией. За исключением одной детали: здесь врач и пациент одно и то же лицо. Это лицо - менеджер.
Менеджер, который понимает - выполнять финансовый анализ без использования его результатов в реальном управлении, это то же самое, что делать пациенту анализ крови, мерить давление и отпускать на все четыре стороны.
Мы, как и этот менеджер, против управления без диагноза, против диагноза без анализа и против анализа без практического применения его результатов. Мы - за успешные и процветающие компании. Именно поэтому, в нашем мастер-классе финансовый анализ рассматривается сквозь призму 3D: Dействительность –Dиагностика –Dействия.

Цель мастер-класса:

Передать менеджерам знания, способные оказать реальную помощь в практическом управлении бизнесом.

Мастер-класс адресован

Специалистам финансово-экономических подразделений, топ-менеджерам и владельцам предприятий и холдинговых структур.

Автор и ведущий мастер-класса:

Александр Сафаров - к.э.н.,  член IMA (США), профессор ИБДА АНХ при Правительстве РФ. С 2005г. - генеральный директор консалтинговой компании IntelCont.

Практик внедрения и применения систем контроллинга в российских компаниях. Постоянный ведущий авторского цикла лекций на бизнес-форумах, проводимых под эгидой Business to Business Production Group Conventions.  Принимает участие в заседаниях Экспертно-консультативного совета по управленческому учету при Минэкономразвития. Сотрудничает с ведущими бизнес-школами России (ММВБШ «Мирбис», АНХ при Правительстве РФ), работая по своим авторским программам с группами executive-MBA.

Программа  мастер-класса:

Тема 1 Диагностика здоровья компании по результатам анализа ее отчетности  

• Ключевые вопросы
• Как правильно читать и понимать финансовую отчетность
• Финансовые коэффициенты: классификация, расчет, применение. Как, анализируя, не ввести себя в заблуждение
• Насколько лучше быть рентабельным, чем эффективным? Или лучше наоборот?
• Как правильно рассчитать скорость оборота денежных средств. Как применить результаты расчета с пользой для дела?
• Насколько успешны менеджеры в использовании капитала владельцев?
• Как по финансовым показателям оценить сильные стороны и болевые точки конкурента
• Бизнес-кейсы
• Разрабатываем систему рейтинговой оценки результатов хозяйственной деятельности филиалов общества, Архив № 27
• Обосновываем штат сборщиков просроченной задолженности и анализируем эффективность их работы, Архив № 4
• Бизнес-игра
• Who is who – конкуренты сквозь призму финансовых показателей

Тема 2 Финансовые измерители. Классика 

• Ключевые вопросы
• Все известные финансовые измерители деятельности. Плюсы и минусы: анализ в деталях
• Область применения. На какие показатели следует обращать внимание на различных стадиях развития бизнеса и почему. Развернутые рекомендации по применению
• Особенности и преимущества нефинансовых показателей
• Бизнес-кейсы
• Активизируем менеджеров на распродажу изъятого у неплательщика имущества, Архив № 12
• Бизнес-игра
• «Инвестировать нельзя воздержаться»
• Бизнес-практика на реальных примерах
• Корректировка стратегии по результатам анализа отдачи на задействованный капитал
• Постпроектный анализ vs предпроектные ожидания
• Оценка выгодности поставщика по остаточной прибыли
• Анализ эффективности инвестиций в товарные запасы

Тема 3 CPI. Альтернатива 

• Ключевые вопросы
• Концепция «Трех C». К чему приводит поздняя реакция и устаревшая приборная панель. Примеры выхода из кризиса
• Недостатки и парадоксы традиционных систем измерения. Как отобрать нужное и отбросить «мусор»?
• Современная архитектура индикаторов деятельности. Важнейшие элементы системы, ключевые шаги разработки и внедрения. Как достичь успеха
• Бизнес-практика на реальных примерах
• Падение с пьедестала
• Process Excellence Forever

Тема 4 Анализ долгосрочной финансовой политики

• Ключевые вопросы
• Чистая стоимость компании и политика долгосрочного управления финансами. Работа финансовым рычагом
• Съем прибыли и денежных потоков с активов. Анализ возможностей налогового щита для снижения эффективной налоговой ставки
• Анализ целевой структуры капитала. Реструктуризация. Требования к структуре заемного финансирования и последствия их игнорирования
• Бизнес-практика на реальных примерах
• Агрессивная политика займов: интуиция против теории
• Бизнес-планирование без анализа или куда приводят мечты

Тема 5 Краткосрочное финансирование: анализ и управление рабочим капиталом

• Ключевые вопросы
• Агрессивная или консервативная модели краткосрочного финансирования бизнеса: сравнительный анализ структуры оборотных средств и обязательств, оценка преимуществ и недостатков
• Анализ денежного и операционного циклов, организация цепочки создания ценности в условиях нестабильного спроса. Управление скоростью реализации запасов и инкассации долга
• Срок торгового кредита и ценовая скидка. Анализ кредитной политики: чему в действительности равна стоимость кредита? Оценка целесообразности кредитования покупателя и допустимый риск коммерческого провала
• Бизнес-кейсы
• Минимизируем упущенную выгоду неиспользованных торговых скидок и бонусов производителей, Архив 25
• Создаем предпосылки ускорения инкассации потребительских кредитов, Архив 34

Тема 6 CVP-зависимость в расчетах точки безубыточности. Принятие решений методом маржинального анализа 

• Ключевые вопросы
• График безубыточности и график маржинального дохода: два взгляда на одну проблему. Почему нефинансисты предпочитают график прибыли и объема производства?
• Маржа безопасности. Эффект структурных сдвигов. Влияние налога на прибыль
• Спорные вопросы маржинального анализа
• Бизнес-кейсы
• Анализируем финансовые последствия управленческих решений
• Оцениваем обоснованность применяемой модели ценообразования, предлагаем решение по результатам выполненного анализа, Архив № 28
• Организуем матричное взаимодействие подразделений с применением механизма сумм покрытия, Архив № 35

Тема 7 Функция анализа в бюджетных моделях

• Ключевые вопросы
• Управление по отклонениям. Взаимосвязь анализа годового бюджета и корректировки стратегического бизнес-плана
• Анализ отклонений. Заблуждения и типичные ошибки. Как делать правильно
• Аналитические процедуры в условиях нормативного планирования: возможности и вызовы
• Бизнес-кейсы
• Выявляем и устраняем причины снижения производительности труда и эффективности производства, Архив № 26
• Бизнес-практика на реальных примерах
• Оператор мобильных систем: анализ бюджета выключен или находится вне зоны действия сети