Структурирование финансовых сделок: Курсы

Тематический план

Виды финансирования

• Виды привлечения капитала в зависимости от цели (корпоративное, проектное, инфраструктурное и прочее финансирование).
• Виды источников привлечения капитала (акции, облигации, кредиты и прочее).
• Западные и восточные традиции финансирования. Исламские финансы.
• Юридические аспекты выбора способа финансирования компании.

Ценные бумаги

• Возникновение феномена ценных бумаг.
• Основные правовые свойства ценных бумаг. Концепция ценных бумаг.
• Эволюция инструментов фондового рынка.
• Обездвиженные ценные бумаги.
• Бездокументарные ценные бумаги.
• Экономическое значение ценных бумаг.

Структура акционерного капитала

• Структура акционерного капитала. Виды акций. Опцион эмитента. Преимущественное право на покупку акций. Анализ удачных примеров регулирования структуры капитала на примере иностранного права.

Эмиссия акций

• Корпоративные решения.
• Этапы процедуры эмиссии.
• Раскрытие информации.
• Эмиссионные документы.
• Виды методов продажи акций (фиксированный, аукционный и книжный). Открытая и закрытая подписка.
• Андеррайтинг.

Облигации

• Признаки облигаций. Сравнение облигаций с акциями.
• Виды облигаций (обеспеченные, амортизационные, конвертируемые, структурированные и прочее).
• Особенности российского регулирования облигаций.
• Форма и передача облигаций.

Эмиссия облигаций

• Компетенция органов юридического лица на принятие решения об эмиссии облигаций.
• Условия действительности облигаций.
• Государственная регистрация облигаций.
• Права владельцев облигаций. Осуществление прав по облигации.

Коллективное осуществление прав по облигациям

• Индивидуальный и коллективный порядок осуществления прав по облигациям.
• Общее собрание владельцев облигаций.
• Представитель владельцев облигаций.
• Сравнение российского института представительства по облигациям с институтом представительства и траста по иностранному праву.

Секьюритизация активов

• История возникновения секьюритизации активов, основные идеи секьюритизации (обособление актива, выпуск ценных бумаг и прочее).
• Основные элементы секьюритизации активов (компания, финансовые активы, уменьшение правовых рисков и прочее).

Виды секьюритизации

• Выделение видов секьюритизации в зависимости от финансового актива, структура финансирования, организационной формы эмитента и прочее.
• Секьюритизации с передачей активов и без передачи активов (синтетическая секьюритизация).
• Виды ценных бумаг, которые используются при секьюритизации.

Секьюритизация активов в рамках проектного финансирования

• Структура и особенности проектного финансирования.
• Регулирования проектного финансирования по российскому праву.